Trading vs. banca de inversión: ¿qué carrera le conviene?

Muchos roles de servicios financieros juegan un papel clave para garantizar que los mercados de capitales funcionen sin problemas y de manera eficiente. Dos de estos roles, la banca de inversión y el comercio, son componentes de la mayoría de las grandes empresas de inversión de Wall Street, donde se cuenta con estas funciones integrales para proporcionar la mayor parte de los ingresos. Estos roles ocasionalmente se cruzan en mercados similares pero tienen responsabilidades muy distintas.

¿Qué es un comerciante?

Un operador es un intermediario de servicios financieros que compra y vende valores y otros instrumentos financieros en los mercados de capitales (por ejemplo, mercados de valores, mercados de productos básicos y mercados de derivados) en nombre de los clientes. Existen muchos tipos de operadores, pero algunos de los más comunes son los operadores de flujo, que usan fondos de clientes, y los operadores de agencias, que actúan como intermediarios y realizan transacciones en nombre de los clientes.

Otros operadores actúan como operadores propietarios, participando en operaciones en nombre de sus empresas, o toman el otro lado de una operación cuando no hay un comprador o vendedor disponible. Los deberes de un comerciante no se limitan a comprar y vender; también incluyen investigar tendencias y desarrollos económicos, revisar informes y analizar datos de mercado.

Los comerciantes provienen de todos los ámbitos de la vida con diferentes antecedentes académicos. Muchas empresas requieren que sus comerciantes diarios tengan títulos universitarios en finanzas, matemáticas y contabilidad. Sin embargo, no hay requisitos académicos formales para calificar a un comerciante. La mayoría de las empresas comerciales requieren que sus comerciantes posean las licencias Series 7 y 63 de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).

Para llevar clave

• La industria de servicios financieros está llena de profesionales con diferentes funciones, como los comerciantes y los banqueros de inversión, que equilibran el sistema de los mercados de capitales. Un comerciante es una persona o entidad que compra y vende valores y otros instrumentos financieros en los mercados de capitales en nombre de los clientes. Al igual que un comerciante, un banquero de inversión ayuda a los clientes a acceder al capital a través de inversiones. No existen requisitos académicos estrictos para ejercer como banquero o comerciante de inversión, aunque algunos empleadores establecen estándares mínimos de educación para el empleo.

¿Qué es un banquero de inversión?

La banca de inversión es el sector de servicios financieros en el que los profesionales ayudan a los clientes a recaudar dinero / capital a través de inversiones. Al igual que los comerciantes, los banqueros de inversión conectan a los compradores con los vendedores, y al igual que los comerciantes, están involucrados en los mercados de bonos y acciones.

Sin embargo, los deberes de los banqueros de inversión se amplían. Reúnen a compradores y vendedores a través de fusiones y adquisiciones (M&A), o pueden recaudar dinero en los mercados de capital (deuda (bono) o capital (acciones)) cuando venden una empresa al público en una oferta pública inicial (IPO) o al reestructurar empresas existentes.

Los antecedentes de los banqueros de inversión pueden variar significativamente, pero la mayoría, comprensiblemente, tienen una base matemática sólida. Además, muchos tienen títulos avanzados, como un MBA, con concentración en finanzas, matemáticas o contabilidad. Para trabajar como banquero de inversión, muchos profesionales y empleadores de estos profesionales requieren capacitación formal y el cumplimiento de los requisitos de educación continua.

Comerciante vs banquero de inversión

Comerciantes	Banqueros de inversión
Desarrolle relaciones con clientes cultivados en un corto período de tiempo, después de lo cual las transacciones generalmente se desarrollan y ejecutan rápidamente	Trabaje en acuerdos donde pueda llevar meses o años desarrollar una relación y lograr el acuerdo
Por lo general, se encuentran en sus mesas de negociación muy temprano en la mañana antes de la apertura del mercado y no los dejan hasta que cierran los mercados (pero generalmente no funcionan después del cierre de los mercados y los fines de semana y feriados)	Trabaja horas extremadamente largas, incluidos fines de semana y feriados
Necesita tener una comprensión y una lectura entusiastas de los mercados y patrones. Descrito como audaz y decisivo, con instinto natural sobre cómo funcionan los mercados y hacia dónde irá el mercado	Desempeñe un doble papel de constructor de relaciones con buenas habilidades interpersonales y un asistente financiero que sea capaz de construir un plan que sea financieramente astuto y a menudo creativo, y adaptado a las necesidades del cliente.
Se especializan en una clase de activos (más típicamente, acciones y bonos) pero también están involucrados con derivados en los mercados de productos básicos (como el trigo o el petróleo) y en los mercados de divisas.	Tienden a especializarse en un área y operar dentro de su experiencia
Necesita ser matemáticamente inclinado	Necesita ser financieramente inteligente con una sólida formación en matemáticas.