Las acciones de Twitter Inc. (TWTR) se dispararon más del 74% en 2018, aplastando el rendimiento del S&P 500 de alrededor del 5%. Se espera que los resultados de las ganancias del segundo trimestre lleguen el 27 de julio antes del inicio de la negociación. Los operadores de opciones están buscando un gran cambio de precios de casi el 14% para Twitter después de los resultados.
Los analistas buscan que la compañía diga que las ganancias del segundo trimestre aumentaron en más del 36% a $ 0.16 por acción, mientras que se espera que los ingresos aumenten casi un 22% a $ 697 millones. Las estimaciones de los analistas se han mantenido sin cambios durante el último mes.
TWTR Estimaciones EPS para datos del trimestre actual por YCharts
Volatilidad masiva
La estrategia de opciones a largo plazo que expirará el 17 de agosto implica que las acciones de Twitter pueden aumentar o disminuir en aproximadamente un 14% desde el precio de ejercicio de $ 42. Coloca las acciones en un rango de negociación de aproximadamente $ 36 a $ 48 por vencimiento. La cantidad de apuestas que las acciones de Twitter caerán será mayor que la cantidad de apuestas que la acción aumentará en casi 3 a 1, con 5, 200 contratos abiertos.
Un comprador de solo las opciones de venta al precio de ejercicio de $ 42 necesitaría que la acción cayera a aproximadamente $ 39, una caída de más del 7%, desde el precio actual de la acción de aproximadamente 42.20. Esto se debe a que las opciones de venta cuestan $ 3 para comprar. Si las acciones caen a $ 39, las acciones tendrían un descuento de casi el 18.5% en su máximo intradiario del 15 de junio de aproximadamente $ 47.80.
La volatilidad implícita para Twitter también es muy alta para el vencimiento de agosto, en casi el 68%. Es más de siete veces mayor que la volatilidad implícita del S&P 500 del 9.4%. También es más alto que otras acciones, que se espera ver cambios significativos en los precios después de que informa resultados, Advanced Micro Devices Inc. (AMD), al 66%. (Para más información, vea también: AMD puede ver volatilidad masiva después de las ganancias ).
Menos que entusiasta
A pesar del entusiasmo entre los inversores que han enviado acciones al alza, los analistas han sido menos optimistas sobre las acciones. Según los datos de YCharts, el precio objetivo promedio del analista en la acción es de $ 34.60, un 17% por debajo del precio actual de la acción. Mientras tanto, solo el 24% de los 38 analistas que cubren las acciones tienen una calificación de compra o rendimiento superior en las acciones. Mientras tanto, la tasa del 55% comparte una retención, mientras que la tasa del 21% comparte una venta. (Para más información, vea también: Prominente vendedor alcista alcista en Twitter ).
Un paseo lleno de baches
Las acciones de Twitter han tenido un fuerte bache durante el año pasado, con una caída de aproximadamente un 20% o más desde sus máximos en dos ocasiones, una en agosto y nuevamente a principios de abril. Las acciones ahora tienen un 10% de descuento en su máximo más reciente visto en junio.
Datos TWTR por YCharts
Parece que el mercado de opciones está fijando precios en niveles elevados de volatilidad para Twitter y con razón. Los resultados trimestrales serán cruciales para determinar si la volatilidad ayuda a que las acciones suban o bajen.
