A principios de este mes, las acciones de las compañías de entrega tradicionales United Parcel Services Inc. (UPS) y FedEx Corp. (FDX) cayeron cuando Amazon.com Inc. (AMZN) anunció que se mudaría a su territorio. Con el lanzamiento de "Shipping with Amazon" (SWA), el minorista con sede en Seattle está lanzando su servicio a "comerciantes externos" que venden en su plataforma global en línea con planes de expandir la oferta primero fuera de su ciudad piloto, Los Ángeles. y, en última instancia, a vendedores fuera de su red.
En una nota a los clientes esta semana, un equipo de analistas en la calle indicó que los inversores reaccionaron de forma exagerada con respecto a la amenaza potencial de Amazon para las empresas de mensajería, en lugar de pasar por alto el posible daño al Servicio Postal de los EE. UU. Debido a factores que incluyen el gran tamaño de Amazon y su capacidad de debilitar a sus rivales en términos de lo que ofrece a sus empleados y clientes, el USPS es la "principal empresa en riesgo", a pesar de los titulares recientes.
El USPS, el mayor operador de Amazon, no solo pierde volumen con SWA, sino que también "generalmente carece de la misma flexibilidad laboral y ofertas de servicios" que el gigante del comercio electrónico y la computación en la nube, escribió el analista de JPMorgan Brian Ossenbeck en una nota a los clientes. "Los trabajadores postales se están sindicalizando y los conductores de Amazon Flex también pueden proporcionar productos y servicios premium, como productos perecederos y entregas el mismo día".
Reflexionando sobre la última milla
Ossenbeck califica a FDX con sobrepeso, con un precio objetivo de $ 315 que refleja un alza de 30.3% desde el martes por la mañana. Las acciones del gigante de entregas con sede en Memphis han bajado un 11.8% durante el período de un mes más reciente, en comparación con la disminución del 3.9% del S&P 500 durante el mismo período. Es menos optimista con respecto a las acciones de UPS, calificando las acciones en neutral con un precio objetivo de 12 meses en $ 139, lo que implica una ganancia del 31, 4% en el próximo año. Con una caída de 0.5% a $ 105.84 el martes, UPS se ha hundido 20.3% en el último mes.
El analista sugirió que el sistema de recogida y entrega localizado de Amazon, que comienza dentro del ecosistema de Amazon, no es bastante comparable a las ofertas terrestres estándar de UPS o FedEx, sino que compite directamente con "la milla final de USPS".
"Si bien UPS y FedEx podrían enfrentar presión si las capacidades se expanden en entregas de empresa a empresa o internacionales, esperamos que los volúmenes perdidos para SWA o la optimización en el sitio de FBA realmente alivien la presión de mezcla significativa de un ritmo acelerado de negocios crecimiento del volumen al consumidor ", agregó Ossenbeck.
