¿Qué es un fondo de valor?
Un fondo de valor es un fondo que sigue una estrategia de inversión de valor y busca invertir en acciones que se consideran subvaluadas en precio según características fundamentales. La inversión de valor a menudo se compara con la inversión de crecimiento, que se centra en empresas emergentes con perspectivas de alto crecimiento.
Cómo funciona un fondo de valor
Los fondos de valor y la inversión de valor a menudo son sinónimos de estrategias desarrolladas por los notables inversores de valor Benjamin Graham y Warren Buffett. Los gestores de valor eligen acciones para fondos de valor en función de las características fundamentales asociadas con el valor intrínseco de una acción. Los fondos de valor generalmente se usan como asignaciones de inversión a largo plazo que tienen el potencial de crecer constantemente con el tiempo. Por lo tanto, la inversión en fondos de valor suele asociarse con la debida diligencia y paciencia de la inversión.
Casi todas las familias de grandes fondos ofrecen un fondo de valor. Los fondos de valor a menudo se desglosan por componentes variables. Una de las categorías más populares para la variación es la capitalización de mercado. Por ejemplo, los inversores pueden elegir entre una familia de fondos que incluye fondos de valor de pequeña, mediana y gran capitalización.
La premisa detrás de la inversión de valor es que el mercado tiene algunas ineficiencias inherentes que hacen que compañías específicas operen a niveles inferiores a su valor real por varias razones. Los gestores de fondos de valor son expertos en identificar estas ineficiencias del mercado. En teoría, una vez que el mercado corrige estas ineficiencias, el inversor de valor obtendrá un aumento en el precio de la acción. A menudo, las acciones de valor también están asociadas con el pago de dividendos, ya que generalmente son compañías bien establecidas con programas de distribución de dividendos comprometidos.
Para llevar clave
- Un fondo de valor sigue una estrategia que se enfoca en invertir en acciones que están subvaluadas en precio en función de características fundamentales. Los administradores de fondos de valor buscan acciones que por diversas razones se negocian por debajo de su valor real. La premisa detrás de una estrategia de inversión de valor es que una vez que el mercado se da cuenta del verdadero valor de estas acciones, el precio de la acción aumentará y el inversionista del fondo de valor se beneficiará de este aumento. Warren Buffett, uno de los inversores más exitosos del mundo, es un inversor de valor.
Ejemplos de fondos de valor
A continuación se presentan cuatro ejemplos de algunos de los fondos mutuos de valor del mercado de inversión y fondos cotizados en bolsa (ETF).
1. Las acciones de los inversores Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
Las acciones para inversores del Vanguard Equity-Income Fund se centran en invertir en empresas de gran capitalización que pagan dividendos a los inversores por encima de la media. El fondo es el mejor para los inversores que desean mayores rendimientos y tienen un horizonte de inversión a largo plazo.
2. El fondo ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
El ClearBridge Large Cap Value Fund es un fondo de valor administrado activamente que busca la apreciación del capital y los ingresos a través de una estrategia de inversión centrada en el valor. El fondo ofrece múltiples clases de acciones. También paga un dividendo trimestral constante.
3. El ETF de valor mejorado Invesco S&P 500 (SPVU)
El ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value realiza un seguimiento del rendimiento del índice S&P 500 Enhanced Value. Los gestores de fondos invierten al menos el 90% de los activos del fondo en acciones que forman parte del índice subyacente. Las acciones en el índice tienen un "puntaje de valor" alto, lo que significa que tienden a estar infravaloradas en base a análisis fundamentales.
4. El ETF de factor de valor de iShares Edge MSCI USA (VLUE)
El ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor es un fondo indexado. Busca replicar las tenencias y el retorno del índice de valor mejorado MSCI USA. El índice incluye acciones estadounidenses de gran y mediana capitalización con características de valor que cotizan a una valoración comparativamente baja.
