A pesar del gran zumbido que está causando blockchain en varias industrias, y especialmente dentro del sector de servicios financieros, parece que las hipotecas han sido sorprendentemente aisladas de la interrupción. Sin embargo, esto está cambiando rápidamente. El atractivo de blockchain para las instituciones financieras es bastante claro: la capacidad de desintermediar y reducir la fricción inherente a las interacciones entre los consumidores y los bancos, como los préstamos, es difícil de resistir.
Aun así, la industria de préstamos inmobiliarios sigue firmemente arraigada en un sistema que aumenta significativamente el costo de las transacciones. Esto está cambiando lentamente a medida que la influencia de blockchain se filtra en el sector, introduciendo nuevos productos y plataformas que amenazan el statu quo y podrían cambiar significativamente la forma en que operan las hipotecas.
La tecnología descentralizada ofrece varias ventajas sobre el modelo actual, pero se basan principalmente en las tasas de adopción y la escalabilidad. Si la tecnología blockchain supera estos desafíos y encuentra un nicho real en la industria, el juego de la hipoteca podría verse muy diferente en unos pocos años.
Intermediarios y Muros Bancarios
Uno de los problemas actuales que enfrenta la industria de préstamos institucionales es la complejidad del proceso de préstamo. Si bien el sector de tecnología financiera ha hecho grandes avances en la racionalización de los procesos, el hecho es que para la mayoría de los prestamistas institucionales la aprobación de un prestatario potencial es un proceso que a menudo lleva semanas, si no meses.
El mayor culpable es el hecho de que en cada paso del proceso de préstamo, hay un intermediario que ralentiza la eventual aprobación de la hipoteca. En los Estados Unidos, cada solicitud de hipoteca debe pasar por servicios financieros, agentes inmobiliarios, abogados y más en el tiempo entre la aceptación de una oferta y el cierre de una venta. Cada uno de estos pasos incluye tarifas y agrega días a un proceso que ya es largo. En total, las hipotecas en los Estados Unidos pueden tomar hasta dos meses completos para ser aprobadas.
El segundo problema es la confianza. Una de las mayores fuentes de demoras en las solicitudes de hipotecas son los errores en la documentación en papel. Sin embargo, el otro lado de la mesa no está exento de culpa.
Una gran parte del problema que condujo a la crisis financiera de 2008 fue el mercado secundario de hipotecas al estilo del salvaje oeste y el hecho de que muchos procesos de aprobación bancaria siguen siendo turbios en el mejor de los casos y completamente opacos en el peor. El resultado fue una supervisión mucho más estricta y mayores costos para los usuarios.
Lo que Blockchain trae a la mesa
Si bien blockchain no ofrece un remedio perfecto para los problemas que afectan a la industria, sí proporciona un modelo que minimiza algunos de ellos. La primera mejora importante que aporta la tecnología es la transparencia. La tecnología de contabilidad distribuida (DLT) de Blockchain proporciona dos actualizaciones principales al modelo actual: descentraliza el almacenamiento de información y hace que todas las transacciones estén disponibles de inmediato en todos los nodos de la cadena. La primera actualización significa que las empresas y los prestamistas ya no pueden manipular la información o participar en prácticas ocultas con los datos, ya que se comparten en toda una red y no bajo su supervisión exclusiva.
La segunda y más importante actualización inmediata significa que todas las transacciones se convierten en registros públicos en un libro mayor que se actualiza simultáneamente y no se puede manipular. Empresas como Viva Network, que ofrece una plataforma descentralizada de préstamos colectivos, prometen eliminar intermediarios y crear un mercado de préstamos hipotecarios más abierto. Estas plataformas confían en el poder de la tecnología de contabilidad para crear un sistema basado en la responsabilidad y la imposibilidad de hacer trampa gracias a los contratos inteligentes. Esto, a su vez, reduce gran parte de la fricción presente en las solicitudes de hipotecas.
El otro aspecto importante que blockchain puede ayudar es la desintermediación. Actualmente, el proceso de aprobación de la hipoteca puede costar miles de dólares antes de pagar un solo centavo para el préstamo. Desde los honorarios legales hasta los costos de suscripción, los compradores de viviendas deben pasar por varios aros costosos antes de que se aprueben sus solicitudes. Blockchain también puede eliminar a los intermediarios en sistemas centralizados como los bancos intermedios y los prestamistas hipotecarios.
Empresas como Synechron se centran en proporcionar un mejor valor en todo el proceso de préstamo, simplificando el proceso para ambas partes gracias a la automatización limitada. Sin embargo, estas soluciones, si bien son efectivas para acelerar el proceso, no abordan la causa raíz: un proceso muy estratificado. Compañías como Homelend están optando por soluciones tecnológicas que giran en torno a blockchain. La red P2P de la compañía conecta a prestamistas y prestatarios directamente, eliminando muchos de los pasos involucrados en el proceso (legal, suscripción y más) y los reemplaza con inteligencia artificial y tecnología de aprendizaje automático. La duración del proceso de precalificación y aprobación se puede reducir a la mitad.
"La cadena de valor de la hipoteca ha crecido en complejidad durante las últimas tres décadas, debido a la tendencia hacia la titulización, que ha ampliado significativamente la oferta financiera. Sin embargo, los procesos de préstamos hipotecarios siguen siendo principalmente en papel e involucran a muchos jugadores, haciéndolos complicados, tediosos y lento. Esto tiene varias consecuencias negativas para el prestatario y para otras partes involucradas ", se lee en el documento técnico de la compañía.
Alcanzar la masa crítica
Estas soluciones basadas en blockchain tienen un potencial real de interrupción y podrían eliminar muchas de las ineficiencias que afectan a la industria hipotecaria. Sin embargo, las herramientas aún están en su infancia relativa, y su adopción sigue siendo la mayor preocupación. Sin embargo, si pueden demostrar su valía, blockchain podría crear rápidamente un modelo significativamente más eficiente, transparente y rápido para préstamos y compras de viviendas.
