Tabla de contenido
- ¿Qué es un balance general?
- Fórmula utilizada para un balance
- ¿Qué hay en el balance general?
- Bienes
- Pasivo
- Accionistas
- Limitaciones de los balances
- Aprenda más sobre los balances
¿Qué es un balance general?
Un balance general es un estado financiero que informa los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en un momento específico, y proporciona una base para calcular las tasas de rendimiento y evaluar su estructura de capital. Es un estado financiero que proporciona una instantánea de lo que posee y debe una empresa, así como el monto invertido por los accionistas.
Se utiliza junto con otros estados financieros importantes como el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo para realizar análisis fundamentales o calcular ratios financieros.
Una introducción al balance general
Fórmula utilizada para un balance
El balance se adhiere a la siguiente ecuación contable, donde los activos, por un lado, y los pasivos más el patrimonio de los accionistas, por el otro, se equilibran:
Activos = Pasivos + Patrimonio neto
Esta fórmula es intuitiva: una empresa tiene que pagar por todas las cosas que posee (activos) tomando prestado dinero (asumiendo pasivos) o tomándolo de los inversores (emitiendo capital de los accionistas).
Por ejemplo, si una empresa solicita un préstamo a cinco años por $ 4, 000 de un banco, sus activos (específicamente, la cuenta de efectivo) aumentarán en $ 4, 000. Sus pasivos (específicamente, la cuenta de deuda a largo plazo) también aumentarán en $ 4, 000, equilibrando los dos lados de la ecuación. Si la compañía toma $ 8, 000 de los inversores, sus activos aumentarán en esa cantidad, al igual que el capital de sus accionistas. Todos los ingresos que la compañía genere en exceso de sus pasivos irán a la cuenta de patrimonio de los accionistas, que representan los activos netos en poder de los propietarios. Estos ingresos se equilibrarán en el lado de los activos, que aparecerán como efectivo, inversiones, inventario o algún otro activo.
Los activos, los pasivos y el capital de los accionistas consisten en varias cuentas más pequeñas que desglosan los detalles de las finanzas de una empresa. Estas cuentas varían ampliamente según la industria, y los mismos términos pueden tener diferentes implicaciones dependiendo de la naturaleza del negocio. En general, sin embargo, hay algunos componentes comunes que es probable que encuentren los inversores.
¿Qué hay en el balance general?
Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.
El balance general es una instantánea que representa el estado de las finanzas de una empresa en un momento dado. Por sí solo, no puede dar una idea de las tendencias que se están desarrollando durante un período más largo. Por esta razón, el balance general debe compararse con los de períodos anteriores. También debe compararse con los de otras empresas en la misma industria, ya que las diferentes industrias tienen enfoques únicos para la financiación.
Se pueden derivar varias razones del balance general, lo que ayuda a los inversores a tener una idea de lo saludable que es una empresa. Estos incluyen la relación deuda-capital y la relación de prueba ácida, junto con muchos otros. El estado de resultados y el estado de flujos de efectivo también proporcionan un contexto valioso para evaluar las finanzas de una empresa, al igual que cualquier nota o anexo en un informe de ganancias que pueda referirse al balance general.
Para llevar clave
- Un balance general es un estado financiero que informa los activos, pasivos y patrimonio neto de una empresa. El balance general es uno de los tres estados financieros principales (estado de resultados y estado de flujos de efectivo son los otros dos) utilizados para evaluar un negocio. El balance general es una instantánea, que representa el estado de las finanzas de una empresa (lo que posee y lo que debe) a la fecha de publicación. Los analistas fundamentales utilizan los balances, junto con otros estados financieros, para calcular las razones financieras.
Bienes
Dentro del segmento de activos, las cuentas se enumeran de arriba a abajo en orden de liquidez, es decir, la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se dividen en activos corrientes, que pueden convertirse en efectivo en un año o menos; y activos no corrientes o de largo plazo, que no pueden.
Aquí está el orden general de las cuentas dentro de los activos corrientes:
Los pasivos a largo plazo pueden incluir:
- Deuda a largo plazo: intereses y capital sobre bonos emitidos. Pasivo del fondo de pensiones: el dinero que una empresa debe pagar en las cuentas de jubilación de sus empleados. Pasivo por impuestos diferidos: impuestos que se han acumulado pero que no se pagarán por otro año (además del plazo, Esta cifra concilia las diferencias entre los requisitos de información financiera y la forma en que se evalúan los impuestos, como los cálculos de depreciación).
Algunos pasivos se consideran fuera del balance general, lo que significa que no aparecerán en el balance general.
Accionistas
El patrimonio neto es el dinero atribuible a los propietarios de una empresa, es decir, sus accionistas. También se conoce como "activos netos", ya que es equivalente a los activos totales de una empresa menos sus pasivos, es decir, la deuda que tiene con los no accionistas.
Las ganancias retenidas son las ganancias netas que una empresa reinvierte en el negocio o utiliza para pagar deudas; el resto se distribuye a los accionistas en forma de dividendos.
Las acciones del Tesoro son las acciones que una empresa ha recomprado o nunca emitió en primer lugar. Se puede vender en una fecha posterior para recaudar efectivo o reservar para repeler una adquisición hostil.
Algunas compañías emiten acciones preferentes, que se cotizarán por separado de las acciones ordinarias en el patrimonio neto. A las acciones preferidas se les asigna un valor nominal arbitrario, al igual que las acciones comunes, en algunos casos, que no tiene relación con el valor de mercado de las acciones (a menudo, el valor nominal es solo $ 0.01). Las cuentas de "acciones ordinarias" y "acciones preferentes" se calculan multiplicando el valor nominal por el número de acciones emitidas.
El capital pagado adicional o el excedente de capital representa la cantidad que los accionistas han invertido en exceso de las cuentas de "acciones ordinarias" o "acciones preferentes", que se basan en el valor nominal en lugar del precio de mercado. El capital de los accionistas no está directamente relacionado con la capitalización de mercado de una empresa: este último se basa en el precio actual de una acción, mientras que el capital pagado es la suma del capital que se ha comprado a cualquier precio.
Limitaciones de los balances
El balance general es una información invaluable para inversores y analistas; Sin embargo, tiene algunos inconvenientes. Dado que es solo una instantánea en el tiempo, solo puede usar la diferencia entre este punto en el tiempo y otro punto en el tiempo en el pasado. Debido a que es estático, muchas razones financieras se basan en datos incluidos tanto en el balance general como en el estado de resultados más dinámico y el estado de flujos de efectivo para pintar una imagen más completa de lo que está sucediendo con el negocio de una empresa.
Los diferentes sistemas contables y las formas de lidiar con la depreciación e inventarios también cambiarán las cifras contabilizadas en el balance general. Debido a esto, los gerentes tienen cierta capacidad de jugar los números para parecer más favorables. Preste atención a las notas de pie de página del balance para determinar qué sistemas se están utilizando en su contabilidad y para detectar señales de alerta.
Aprenda más sobre los balances
El balance general es un documento importante para inversores y analistas por igual. Para obtener información relacionada con los balances, investigue más sobre cómo leer los balances, si los balances siempre se equilibran y cómo evaluar el balance de una empresa.
