¿Qué es una anualidad variable?
Una anualidad variable es un tipo de contrato de anualidad, cuyo valor puede variar según el rendimiento de una cartera subyacente de fondos mutuos. Las anualidades variables difieren de las anualidades fijas, que proporcionan un rendimiento específico y garantizado.
Para llevar clave
- El valor de una anualidad variable se basa en el rendimiento de una cartera subyacente de fondos mutuos seleccionados por el propietario de la anualidad. Las anualidades fijas, por otro lado, proporcionan un rendimiento garantizado. Las anualidades variables ofrecen la posibilidad de mayores rendimientos y mayores ingresos que los fijos anualidades, pero también existe el riesgo de que la cuenta pierda valor.
Conceptos básicos de anualidad variable
Comprensión de anualidades variables
Hay dos elementos que contribuyen al valor de una anualidad variable: el principal, que es la cantidad de dinero que paga en la anualidad, y los rendimientos que las inversiones subyacentes de su anualidad entregan en ese principal a lo largo del tiempo.
El tipo más popular de anualidad variable se llama anualidad diferida. A menudo se utiliza para fines de planificación de la jubilación, está destinado a proporcionar un flujo de ingresos regular (mensual, trimestral, anual), comenzando en algún momento en el futuro. También hay anualidades inmediatas, que comienzan a pagar ingresos de inmediato.
Puede comprar una anualidad con una suma global o una serie de pagos, y el valor de la cuenta crecerá en consecuencia. En el caso de las anualidades diferidas, esto a menudo se conoce como la fase de acumulación.
La segunda fase se activa cuando el propietario de la anualidad le pide al asegurador que inicie el flujo de ingresos, a menudo denominado fase de pago. La mayoría de las anualidades no le permitirán retirar fondos adicionales de la cuenta una vez que haya comenzado la fase de pago.
Las anualidades variables se introdujeron en la década de 1950 como una alternativa a las anualidades fijas, que ofrecen un rendimiento garantizado, pero a menudo bajo. Las anualidades variables dieron a los compradores la oportunidad de beneficiarse del aumento de los mercados al invertir en un menú de fondos mutuos que ofrece la aseguradora. La ventaja era la posibilidad de mayores rendimientos durante la fase de acumulación y un mayor ingreso durante la fase de pago. La desventaja era que el comprador estaba expuesto al riesgo de mercado, que podría provocar pérdidas. Con una anualidad fija, por el contrario, la compañía de seguros asume el riesgo de entregar cualquier retorno que haya prometido.
Las anualidades variables deben considerarse inversiones a largo plazo, debido a las limitaciones de los retiros. Por lo general, permiten un retiro cada año durante la fase de acumulación. Sin embargo, si realiza un retiro durante el período de entrega del contrato, que puede ser de hasta 15 años, generalmente tendrá que pagar una tarifa de entrega.
Ventajas y desventajas de la anualidad variable
Al decidir si invertir dinero en una anualidad variable en comparación con otro tipo de inversión, vale la pena sopesar estos pros y contras:
Pros
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Crecimiento diferido de impuestos
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Flujo de ingresos adaptado a sus necesidades.
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Beneficio de muerte garantizado
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Fondos fuera de los límites para acreedores
Contras
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Más riesgosas que las anualidades fijas
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Tasas y penalizaciones por retiro anticipado
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Tarifas altas
Aquí hay algunos detalles sobre cada uno.
Ventajas
- Las anualidades variables crecen con impuestos diferidos, por lo que no tiene que pagar impuestos sobre ninguna ganancia de inversión hasta que comience a recibir ingresos o realice un retiro. Esto también se aplica a las cuentas de jubilación, como las cuentas IRA tradicionales y 401 (k), por supuesto. Puede adaptar el flujo de ingresos para satisfacer sus necesidades. Si muere antes de la fase de pago, sus beneficiarios pueden recibir un beneficio garantizado por fallecimiento. Los fondos en una anualidad están fuera del alcance de los acreedores y otros cobradores de deudas. Esto también es generalmente cierto para los planes de jubilación.
Desventajas
- Las anualidades variables son más riesgosas que las anualidades fijas porque las inversiones subyacentes pueden perder valor. Si necesita retirar dinero de la cuenta debido a una emergencia financiera, puede enfrentar cargos por rescate. Cualquier retiro que realice antes de la edad de 59 años y medio también puede estar sujeto a una multa impositiva del 10%. Las tarifas de las anualidades variables pueden ser bastante elevadas.
Antes de comprar una anualidad variable, los inversores deben leer atentamente el prospecto para tratar de comprender los gastos, los riesgos y las fórmulas para calcular las ganancias o pérdidas de inversión. Las anualidades son productos complicados, por lo que puede ser más fácil decirlo que hacerlo.
Tenga en cuenta que entre la tarifa de administración de inversiones, las tarifas de mortalidad, las tarifas administrativas y los cargos por cualquier adicional adicional, los gastos de una anualidad variable pueden acumularse rápidamente. Eso puede afectar negativamente sus rendimientos a largo plazo, en comparación con otros tipos de inversiones.
