El componente Dow Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) se ha recuperado casi un 15% en las primeras tres sesiones de noviembre luego de informes de que la cadena de drogas de $ 52 mil millones ha mantenido conversaciones preliminares con empresas de capital privado para "volverse privadas". Según las fuentes de Reuters, a muchas firmas de capital privado no les gusta la idea, preocupadas por las "perspectivas comerciales y los desafíos del acuerdo financiero", lo que genera dudas sobre si el interés de compra especulativo dará sus frutos en las próximas semanas.
Las acciones de Walgreens se han desplomado gravemente durante la mayor parte de 2019, cayendo en la ranura inferior en la fuerza relativa del componente Dow. La marea bajista comenzó a cambiar en junio cuando registró un mínimo de seis años y subió, mientras que una nueva prueba de agosto atrajo un interés de compra comprometido. El repunte posterior completó una inversión de doble fondo esta semana, desencadenando señales de compra que podrían durar más que la ola especulativa actual.
Gráfico a largo plazo de la AMB (1990-2019)
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La acción eliminó la resistencia de 1987 a $ 2.81 ajustada por división en 1990 y entró en una fuerte tendencia alcista que se intensificó en una trayectoria vertical en 1995. Las ganancias impresionantes continuaron hasta el máximo de 1999 en $ 33.94, dando paso a una consolidación estrecha, seguida de un rápido avance hacia el máximo de 2000 a $ 45.75. Eso marcó el máximo más alto para los próximos cinco años, por delante de un amplio rango de negociación con soporte de $ 20 a mediados y superiores.
Una ruptura en 2006 avanzó poco, deteniéndose solo seis puntos por encima del pico de 2000. Los vendedores agresivos tomaron el control, generando una tendencia bajista constante que se aceleró a un mínimo de 10 años durante el colapso económico de 2008. La ola de recuperación posterior tardó casi cinco años en completar un viaje de ida y vuelta al máximo anterior, generando una ruptura inmediata y un rally que alcanzó un máximo histórico de $ 97.30 en el verano de 2015.
Un amplio patrón de doble techo rompió a la baja en 2017, estableciendo una tendencia bajista persistente que registró máximos y mínimos más bajos en el tercer trimestre de 2019. La venta masiva alcanzó un soporte crítico en la estrecha alineación entre el rompimiento de 2013 y el repunte de.618 Fibonacci nivel de retroceso en abril y probó ese piso de negociación durante seis meses antes de subir bruscamente a noviembre. Esta acción alcista aumenta las probabilidades de un fondo sostenible y una nueva tendencia alcista.
El oscilador estocástico mensual cayó a la lectura técnica de sobreventa más extrema desde 2011 en el segundo trimestre de 2019 y entró en un ciclo de compra en agosto. El repunte aún no ha alcanzado la zona de sobrecompra, prediciendo un alza continua que podría persistir en 2020. Sin embargo, una compra apalancada también significa que la acción ya no cotizaría, por lo que las ganancias en las posiciones de "comprar y mantener" dependerán de una suposición precisa. del precio de compra en lugar de perspicacia técnica.
Gráfico de corto plazo de la AMB (2018-2019)
TradingView.Com
Una cuadrícula de Fibonacci extendida a lo largo del declive vertical entre noviembre de 2018 y septiembre de 2019 resalta un patrón de declive de cinco ondas de Elliott, con olas tercera y quinta del mismo tamaño. La quinta ola imprimió una brecha de ruptura de siete puntos, que se llenó esta semana cuando el repunte estalló por encima del promedio móvil exponencial de 200 días (EMA) y completó un retroceso del 100% en el máximo del 19 de marzo por encima de $ 63. La zona de precios de $ 57 a $ 60 debería ofrecer una oportunidad de compra de bajo riesgo en esta configuración, mientras que la resistencia a mediados de los $ 60 se ralentiza o detiene el progreso.
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) tocó fondo en 2017 y entró en una fase de acumulación que registró un máximo histórico en noviembre de 2018. Esta divergencia alcista indica que los pagos de dividendos han mantenido la base de accionistas en un nivel alto a pesar del inconveniente, apuntalado por una gran cantidad de pesca de fondo y caza de valor. La acción también es un componente Dow, que se beneficia de la presión de compra de fondos indexados.
Las operaciones a corto plazo se ven más atractivas que una estrategia de compra y retención en este momento porque no sabemos si la especulación del acuerdo generará una compra real. Además, es probable que una falla provoque una carrera hacia las salidas por parte de los especuladores, lo que podría generar un fuerte descenso a mediados de los $ 50. Aun así, esa corriente descendente podría ofrecer una oportunidad de compra porque la mayoría de los datos técnicos indican que la tendencia bajista a largo plazo de Walgreens ha llegado a su fin.
La línea de fondo
Las acciones de Walgreens se dispararon en un repunte de impulso en reacción a los informes de que está buscando una compra apalancada por parte de firmas de capital privado.
