Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) son una adición muy beneficiosa a muchas carteras de inversión debido a sus beneficios de diversificación y protección cuando la inflación aumenta. Los TIPS se ajustan a la medida de inflación más utilizada, el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Cuando el IPC aumenta, la cantidad principal de TIPS se ajusta al alza, y cuando el IPC cae, el principal se ajusta a la baja. La tasa de cupón se mantiene constante, generando así cantidades variables de interés basadas en el principal ajustado por inflación. El resultado final es que los inversores están protegidos contra la inflación.
Esta clase de activos generalmente no proporciona altos rendimientos debido a su naturaleza de bajo riesgo. Sin embargo, algunos fondos mutuos de TIPS tienen rendimientos atractivos, como The Harbour Real Return Fund (HARRX), la cartera de bonos VY BlackRock Inflation Protected Bond (IBRIX) y The Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).
Valores protegidos por la inflación del Tesoro (TIPS)
Fondo Harbour Real Return (HARRX)
El Harbor Real Return Fund invierte principalmente en bonos indexados a la inflación de diferentes vencimientos emitidos por el gobierno de los EE. UU., Gobiernos, agencias y corporaciones no estadounidenses. HARRX puede invertir hasta el 30% de sus activos en valores en monedas extranjeras y hasta el 10% en emisores en mercados emergentes. Si bien el fondo invierte principalmente en valores de grado de inversión, puede asignar hasta un 10% en bonos de alto rendimiento.
La duración del fondo normalmente varía dentro de los tres años del índice Barclays US TIPS. HARRX tiene 129 participaciones. Sin embargo, ocho de las 10 principales tenencias son TIPS estadounidenses que comprenden el 81, 9% de los activos netos del fondo. La duración media ponderada del fondo es de 7, 07 años, su rendimiento a un año final es del 0, 30% y su rentabilidad total anual promedio desde su inicio es del 3, 59%. El monto mínimo de inversión es de $ 1, 000.
Cartera de VY BlackRock Inflation Protected Bond (IBRIX)
La Cartera de VY BlackRock Inflation Protected Bond invierte al menos el 80% de sus activos netos en bonos indexados a la inflación de diversos vencimientos emitidos por los gobiernos de EE. UU. Y no estadounidenses, sus agencias y corporaciones estadounidenses y no estadounidenses. El fondo puede invertir hasta el 20% de la cartera en cualquiera de los siguientes activos: bonos de alto rendimiento, deuda de mercados emergentes y valores no emitidos en dólares de emisores no estadounidenses. A discreción del administrador de la cartera, IBRIX puede invertir en valores del Tesoro de EE. UU., Valores respaldados por hipotecas, bonos corporativos con grado de inversión, valores respaldados por activos u obligaciones hipotecarias garantizadas (CMOS).
IBRIX mantiene una duración promedio de la cartera dentro de más o menos 20% de la duración del Índice TIPS Barclays Capital Global Real US. Ocho de sus 10 principales tenencias son US TIPS, que comprenden el 60.43% de sus $ 415.88 millones en activos netos. IBRIX tiene un rendimiento anual de 2.72% y no tiene una inversión mínima.
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
El Vanguard Inflation-Protected Securities Fund es uno de los fondos TIPS más grandes disponibles con $ 28.3 mil millones en activos netos. El fondo invierte en bonos respaldados por la plena fe y crédito del gobierno federal y cuyo principal se ajusta trimestralmente en función de la inflación. VIPSX tiene 41 participaciones, y casi el 100% de ellas son TIPS estadounidenses. Tiene una duración efectiva promedio de 7, 8 años, un rendimiento al vencimiento del 2, 9% y un rendimiento final de un año del 0, 19%. La inversión mínima para este fondo es de $ 3, 000.
