El ETF de Vanguard Total Stock Market (VTI) rastrea el rendimiento del índice CRSP US Total Market Index. El fondo ha devuelto el 7, 3% desde su inicio en 2001 (a partir de noviembre de 2019). El fondo es un índice ponderado por capitalización de mercado que mide todo el mercado de renta variable estadounidense invertible. Incluye compañías de pequeña, mediana y gran capitalización. El fondo se gestiona de forma pasiva y utiliza una estrategia de muestreo de índice.
Para llevar clave
- El ETF Vanguard Total Stock Market es un fondo cotizado en bolsa (ETF) bien diversificado que posee más de 3.600 acciones. El principal sector del ETF es la tecnología, con una ponderación del 21, 2%, mientras que Microsoft, Apple y Google son sus tres principales empresas, que representan el 9, 5% del ETF. Tiene una relación de gastos baja (0.03%) y rastrea muy de cerca el mercado de valores más amplio (beta de 1), por lo que es una forma de bajo costo para obtener exposición al mercado de valores de EE. UU.
El fondo tiene más de 3.600 acciones en su cartera, una cantidad masiva para un ETF. La capitalización de mercado media de las tenencias del fondo es de $ 76.9 mil millones. La relación promedio ponderada de precio a ganancias (P / E) para la cartera es de 20.9, con una relación precio a libro (P / B) de 3.0. La relación P / E toma el valor de mercado actual de las acciones de las empresas dividido por las ganancias por acción (EPS). La relación P / B toma el precio de la acción dividido por el total de pasivos menos los activos y pasivos intangibles.
El sector tecnológico tiene la mayor ponderación en el fondo con un 21, 2%, seguido por el sector financiero con una ponderación del 19, 8%. El sector de servicios al consumidor ocupa el tercer lugar con una ponderación del 13, 4%.
Microsoft (MSFT) es el mayor holding con una ponderación del 3, 6%, seguido de Apple (AAPL) con una ponderación del 3, 4%. Google (GOOG) es el tercer mayor holding con una ponderación del 2.5%, mientras que Amazon.com (AMZN) está empatado en el tercer lugar con una ponderación del 2.5%. Las 10 principales tenencias tenían una ponderación combinada del 19, 4%.
Caracteristicas
El ETF de Vanguard Total Stock Market es un fondo abierto emitido por Vanguard y asesorado por Vanguard Equity Investment Group. El fondo es un fondo de índice pasivo y, por lo tanto, tiene un índice de gastos notablemente bajo de 0.03%. El fondo tiene una tasa de rotación muy baja de 3.4%, lo que significa que hay costos de transacción limitados para cambiar las tenencias del fondo. La relación de gastos no incluye ninguna comisión ni honorarios de corretaje. El bajo índice de gastos es beneficioso para los inversores a largo plazo en el fondo.
Las acciones se cotizan alrededor de $ 159 a partir de noviembre de 2019. El fondo tiene un volumen promedio diario de 2.4 millones de acciones, lo que indica que hay una gran cantidad de liquidez en el ETF. Las acciones de VTI cotizan en la Bolsa de Nueva York. Los inversores pueden comprar acciones sin comisión a través de Vanguard Brokerage Services.
Idoneidad y recomendaciones
VTI es un fondo extremadamente diversificado. Su gran cantidad de tenencias refleja todo el universo de valores invertibles de los Estados Unidos. El fondo está expuesto a acciones de pequeña capitalización que pueden ser más volátiles que las tenencias de mediana o gran capitalización. El fondo tiene una beta de 1 en comparación con el mercado más grande. El fondo está expuesto al riesgo sistemático, que es el riesgo inherente a todo el mercado. Es probable que una mayor desaceleración en la economía de los EE. UU. O la economía mundial afecte el valor del fondo.
El fondo ha tenido un buen desempeño recientemente luego de la mayor corrida de renta variable. VTI tiene un rendimiento anual de 13.58% con un rendimiento de cinco años de 10.3%. Este ETF parece ser un valor sólido para mantener en una cartera en crecimiento, ya que refleja el universo más grande de las acciones estadounidenses en un fondo único de bajo costo. Los inversores deben incluir otros activos que no estén tan correlacionados con el mercado de valores para que puedan equilibrar sus carteras. De acuerdo con los principios de la teoría moderna de la cartera, mantener activos no correlacionados puede ayudar a minimizar el riesgo de la cartera.
