¿Qué es el oscilador McClellan?
El Oscilador McClellan es un indicador de amplitud de mercado que se basa en la diferencia entre el número de emisiones que avanzan y disminuyen en una bolsa de valores, como la Bolsa de Nueva York (NYSE) o NASDAQ. El indicador se compara con los índices del mercado de valores relacionados con el intercambio.
El indicador se utiliza para mostrar fuertes cambios en el sentimiento en los índices, llamados impulsos de amplitud. También ayuda a analizar la fuerza de una tendencia de índice mediante divergencia o confirmación.
Para llevar clave
- La fórmula del oscilador McClellan se puede aplicar a cualquier bolsa de valores o grupo de acciones. Una lectura por encima de cero ayuda a confirmar un aumento en el índice, mientras que las lecturas por debajo de cero confirman una disminución en el índice. Cuando el índice está subiendo pero el oscilador está cayendo, eso advierte que el índice también podría comenzar a disminuir. Cuando el índice está cayendo y el oscilador está subiendo, eso indica que el índice podría comenzar a subir pronto. Esto se llama divergencia. Un cambio significativo, como mover 100 puntos o más, de una lectura negativa a una lectura positiva se llama impulso de amplitud. Puede indicar una fuerte reversión de la tendencia bajista a la tendencia alcista en curso en la bolsa de valores.
La fórmula para el oscilador McClennan es
Hay dos fórmulas para el oscilador McClennan. La fórmula original, y una que se ajusta a los cambios en el número de acciones que figuran en la bolsa de valores. La fórmula ajustada permite una mejor comparación de valores durante períodos de tiempo más largos.
Oscilador McClellan = EMA de 19 días = EMA de 39 días = Adj. Oscilador McClellan = Adj. Avances netos (ANA) = EMA de 19 días = EMA de 39 días = (EMA de 19 días de anticipos - Declinaciones) - (EMA de 39 días de anticipos - Declinaciones) (Avances del día actual - Declinaciones) ∗ 0.10 + EMA del día anterior (Avances del día actual - Declinaciones) ∗ 0.05 + EMA del día anterior (EMA de ANA de 19 días) - (EMA de 39 días del ANA) Avances + DeclinesAvances - Declines (ANA del día actual - EMA del día anterior ∗ 0.10 + EMA del día anterior (Día actual ANA - EMA del día anterior) ∗ 0.05 + EMA del día anterior
Donde: EMA = Promedio móvil exponencial Adelantos = Número de acciones que cotizan por encima del cierre del día anteriorDeclinaciones = Número de acciones que cotizan por debajo del cierre del día anterior
Cómo calcular el oscilador McClellan
- Para comenzar el cálculo, realice un seguimiento de los Anticipos - Descenso en una bolsa de valores durante 19 y 39 días. Calcule un promedio simple para estos (no EMA). Utilice estos valores simples como los valores EMA del día anterior en las fórmulas EMA de 19 y 39 días. Calcule los EMA de 19 y 39 días. Calcule el valor del oscilador McClellan. se ha calculado el valor, en el siguiente cálculo use este valor para el EMA del día anterior. Comience a calcular los EMA para la fórmula en lugar de promedios simples. Si usa la fórmula ajustada, los pasos son los mismos, excepto que use ANA en lugar de usar Avances - Rechazos.
¿Qué le dice el oscilador McClellan?
El oscilador McClellan es un indicador basado en la amplitud del mercado que los analistas técnicos pueden usar junto con otras herramientas técnicas para determinar la salud general del mercado de valores y evaluar la fortaleza de su tendencia actual.
Dado que el indicador se basa en todas las acciones en un intercambio, se compara con los movimientos de precios de los índices que reflejan ese intercambio, o en comparación con los principales índices como el S&P 500.
Los valores positivos y negativos indican si más existencias, en promedio, están avanzando o disminuyendo. El indicador es positivo cuando la EMA de 19 días está por encima de la EMA de 39 días y negativa cuando la EMA de 19 días está por debajo de la EMA de 39 días.
Un indicador positivo y creciente sugiere que las acciones en bolsa se están acumulando. Un indicador negativo y descendente indica que se están vendiendo acciones. Típicamente, tal acción confirma la tendencia actual en el índice.
Los cruces de positivo a negativo, o viceversa, pueden indicar que la tendencia ha cambiado en el índice o el intercambio que se está rastreando. Cuando el indicador realiza un movimiento grande, típicamente de 100 puntos o más, de territorio negativo a positivo, eso se denomina impulso de amplitud. Significa que una gran cantidad de acciones subieron después de un movimiento bajista. Dado que el mercado de valores tiende a aumentar con el tiempo, esta es una señal positiva y puede indicar que se encuentra en la parte inferior del índice y que los precios están subiendo en general.
Cuando los precios del índice y el indicador se mueven en diferentes direcciones, la tendencia actual del índice puede carecer de fuerza. La divergencia alcista ocurre cuando el oscilador sube mientras el índice cae. Esto indica que el índice podría subir más pronto, ya que más acciones están comenzando a avanzar.
La divergencia bajista es cuando el índice está subiendo y el indicador está cayendo. Esto significa que menos acciones mantienen el avance y los precios pueden comenzar a bajar.
¿La diferencia entre el oscilador McClellan y el índice de suma McClellan?
El Oscilador McClellan fue desarrollado por Sherman y Marian McClellan, quienes también desarrollaron el Índice de suma McClellan. El índice de suma McClellan agrega el oscilador McClellan del día actual al índice de suma McClellan del día anterior. En otras palabras, el índice de suma es una medida acumulativa, mientras que el oscilador no lo es. Si bien el oscilador puede ser más útil para analizar tendencias a corto plazo, el índice de suma es más aplicable a tendencias de precios más amplias y a más largo plazo.
Limitaciones del uso del oscilador McClellan
El indicador tiende a producir muchas señales. Los impulsos de amplitud, la divergencia y los cruces ocurren con cierta frecuencia, pero no todas estas señales darán como resultado que el precio / índice se mueva en la dirección esperada. El indicador es propenso a producir señales falsas y, por lo tanto, debe usarse junto con el análisis de la acción del precio y otros indicadores técnicos.
El indicador también puede ser bastante entrecortado, moviéndose rápidamente entre territorio positivo y negativo. Dicha acción indica un mercado entrecortado, pero esto no es evidente hasta que el indicador haya hecho que este movimiento se desplace varias veces.
Estudie cómo actúa el indicador durante largos períodos de tiempo y en diferentes condiciones del mercado antes de confiar en el indicador para fines comerciales.
