¿Qué es el formulario SEC N-14?
El Formulario SEC N-14 es una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que puede ser utilizada por todas las empresas de inversión de gestión y empresas de desarrollo empresarial, según se define en la Sección 2 (a) (48) de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, para registrar ciertos tipos de transacciones bajo la Ley de Valores de 1933. Estas transacciones incluyen aquellas especificadas en la Ley de Valores; una fusión en la que no se requiere un voto o consentimiento de los titulares de valores de la empresa que se adquiere; una oferta de canje por valores del emisor u otra persona; una oferta pública o reventa de cualquier valor adquirido en una oferta registrada en el Formulario N-14; o cualquier combinación de tales transacciones.
El Formulario SEC N-14 no debe confundirse con el Formulario N-14 de Ciudadanía e Inmigración de los Estados Unidos (USCIS), que se utiliza para solicitar información de un candidato a la ciudadanía durante el proceso de naturalización.
El Formulario SEC N-14 y el Formulario NCIS (USCIS) son dos documentos diferentes con diferentes propósitos.
Comprender el formulario SEC N-14
El formulario SEC N-14 también se conoce como la "Declaración de registro bajo la Ley de valores de 1933". Se requiere el formulario SEC N-14 para proporcionar a los inversores la información financiera y empresarial importante que necesitan para tomar una decisión informada sobre si invertir o no en la empresa. El formulario SEC N-14 también sirve para prevenir declaraciones falsas, comportamientos engañosos y otros fraudes en la venta de valores.
La Parte A, el prospecto, contiene una explicación simple y directa del tipo de fondo o cuenta separada; la transacción propuesta; la estructura de tarifas de la inversión y los componentes de riesgo; información sobre el registrante; información sobre la compañía que se adquiere, información de votación; información sobre el interés de ciertas personas y expertos; e información adicional requerida para volver a ofrecer por personas que se consideran suscriptores. La Parte B contiene información adicional sobre el solicitante de registro, la empresa adquirida y los estados financieros.
La información provista en el Formulario SEC N-14 y otras presentaciones debe ser precisa. La SEC no puede garantizar la exactitud de la información en las presentaciones corporativas, pero puede entablar acciones de ejecución contra compañías que han sido engañosas en sus presentaciones o que de otra manera no han brindado información precisa a los inversores. Si los inversores sufren pérdidas debido a las presentaciones engañosas de una empresa, pueden recuperar algunas de esas pérdidas.
El Formulario N-14 de la SEC y sus prospectos asociados se hacen públicos poco después de que se presenten ante la SEC. Se requiere que todas las compañías extranjeras y nacionales presenten el formulario SEC N-14 electrónicamente. Los inversores pueden acceder al formulario y a los prospectos asociados, así como a otras presentaciones de la compañía, a través de la base de datos EDGAR.
No siempre se requiere que las ofertas de valores estén registradas en la SEC; Algunos están exentos. Las ofertas exentas incluyen ofertas privadas disponibles solo para un número limitado de inversores individuales o institucionales; ofrendas intraestatales; pequeñas ofrendas; y ofertas del gobierno municipal, estatal o federal. La exención de algunas ofertas del requisito de registro es un medio de reducir el costo para las compañías de proporcionar valores al público, al crear más oportunidades para que estas compañías formen capital.
