CarMax, Inc. (KMX) es el minorista de autos usados más grande de los Estados Unidos, y la acción ha estado en modo de recuperación desde que cotizaba tan bajo como $ 55.24 el 20 de diciembre. Como muchas acciones que he estado perfilando, CarMax se está consolidando Un descenso del mercado bajista. La acción cerró el miércoles 27 de marzo a $ 63.84, solo un 1.8% hasta ahora en 2019 y un 15.6% más que su mínimo del 20 de diciembre. Aun así, la acción aún se encuentra en territorio de mercado bajista en 21.8% por debajo de su máximo intradiario de $ 81.67 establecido el 22 de junio de 2018.
Los analistas esperan que CarMax informe ganancias por acción de $ 1.04 cuando la compañía divulgue los resultados antes de la campana de apertura el viernes 29 de marzo. La volatilidad de las ganancias ha sido significativa para este minorista de autos usados. El máximo histórico se estableció el 22 de junio en reacción a las ganancias, pero las acciones se dispararon un centavo. Una reacción similar ocurrió cuando la compañía informó el 26 de septiembre. El día siguiente al mínimo establecido el 20 de diciembre, las acciones subieron más en ganancias.
La reacción a este informe de ganancias actual también debería ser volátil, ya que las acciones se han recuperado esta semana. CarMax ha estado abriendo nuevas tiendas y ampliando las ventas de vehículos en línea. Algunos dicen que la compañía ha estado luchando con la desaceleración del tráfico peatonal, lo que podría ser un lastre para las ganancias y la orientación hacia adelante.
El gráfico diario de CarMax
Refinitiv XENITH
El gráfico diario de CarMax muestra la formación de una "cruz de la muerte" el 29 de noviembre, cuando el promedio móvil simple de 50 días cayó por debajo del promedio móvil simple de 200 días para indicar que seguirían precios más bajos. Esto rastreó las acciones hasta su mínimo del 20 de diciembre de $ 55.24.
La acción cerró a $ 62.73 el 31 de diciembre, lo que fue un aporte importante para mis análisis patentados. Esto dio como resultado un nivel de valor semestral de $ 57.67 y niveles de riesgo trimestrales y anuales de $ 68.31 y $ 76.91, respectivamente. El cierre de $ 62.10 el 28 de febrero también se introdujo en mi análisis y resultó en un pivote mensual de $ 62.04, que ha sido un imán antes de las ganancias. El promedio móvil simple de 200 días a $ 68.44 se alinea con el nivel de riesgo trimestral.
El gráfico semanal de CarMax
Refinitiv XENITH
El gráfico semanal de CarMax será positivo si la acción finaliza la semana por encima de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $ 61.81. La acción también está por encima de su promedio móvil simple de 200 semanas, o "reversión a la media", a $ 62.22. Observe cómo la acción ha estado subiendo y retrocediendo alrededor de este promedio móvil clave desde la semana del 8 de enero de 2016, cuando el promedio fue de $ 48.59. Se proyecta que la lectura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 aumente a 43.87 esta semana, en comparación con 40.08 el 22 de marzo.
Estrategia de negociación: compre acciones de CarMax en debilidad al pivote mensual y al nivel de valor semanal a $ 62.04 y $ 61.14, respectivamente, y reduzca las tenencias en fortaleza al promedio móvil simple de 200 días en $ 68.32.
Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: los niveles de valor y los niveles de riesgo se basan en los últimos nueve cierres semanales, mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. El primer conjunto de niveles se basó en los cierres el 31 de diciembre. Los niveles trimestrales, semestrales y anuales originales permanecen en juego. El nivel semanal cambia cada semana; El nivel mensual se modificó a fines de enero y febrero.
Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para las acciones. Para capturar la volatilidad de los precios de las acciones, los inversores deberían comprar acciones en debilidad a un nivel de valor y reducir las tenencias en fortaleza para Un nivel arriesgado. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte temporal. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de ser probados nuevamente antes de que expire su horizonte temporal.
