Facebook, Inc. (FB) superó las estimaciones de ganancias del cuarto trimestre en 24 centavos el miércoles por la noche, publicando ganancias por acción de $ 2.21 en $ 12.97 mil millones en ingresos, lo que también superó las estimaciones. Los ingresos aumentaron un asombroso 47.3% año tras año, con la publicidad móvil que comprende la gran mayoría de los ingresos. Los usuarios promedio diarios y mensuales aumentaron 14%, lo que indica un crecimiento saludable a pesar de la penetración mundial y las continuas preocupaciones sobre los robots rusos y el discurso de odio.
La acción cayó un 5% en 10 minutos después del informe trimestral, cayendo a $ 178 antes de subir bruscamente al anochecer, cerrando por encima de $ 194. La acción del precio se estableció alrededor de $ 190 antes de la campana de apertura del jueves, con ese nivel configurado para probar o publicar un máximo histórico. Aun así, la estructura de precios a largo plazo predice que será difícil para Facebook aprovechar las ganancias posteriores a las ganancias en los próximos días.
Gráfico FB a largo plazo (2012-2018)
La acción se vendió después de su oferta pública inicial ampliamente esperada en mayo de 2012, descendiendo de $ 45 a un mínimo histórico de $ 17.55 en menos de tres meses. Se recuperó fuertemente en 2013, deteniéndose por debajo de la impresión de apertura de la OPI en enero, y se desplazó a la baja a mediados de año. Esa disminución encontró soporte en los $ 20 más bajos, imprimiendo un mínimo más alto que preparó el escenario para una poderosa ruptura de julio.
La ola de rally inicial alcanzó un máximo de $ 72.59 en marzo de 2014 y se relajó en una trayectoria menos vertical que siguió un canal ascendente de 20 a 25 puntos. La acción rompió el soporte del canal durante la caída del mini flash de agosto de 2015, cayó 10 puntos y rebotó fuertemente en el cierre, reforzando el patrón de rango limitado. Probó la resistencia del canal seis veces más antes de finalmente estallar en julio de 2017.
La acción del precio abrazó el nuevo soporte durante tres meses después de la ruptura y despegó en un impulso de compra que se estancó dos semanas después a $ 175.49. La energía fractal se puso en marcha, tallando un nuevo canal ascendente con un ancho de 13 a 15 puntos. Probó el soporte en septiembre y diciembre de 2017, mientras que revirtió en resistencia en noviembre de 2017 y enero de 2018. La acción se cotiza a unos dos puntos por encima de esa barrera antes de la sesión regular.
El oscilador estocástico mensual entró en un fuerte ciclo de compra en febrero de 2017, alcanzando el nivel de sobrecompra dos meses después y pegándose como pegamento en enero de 2018. Cruzó hacia el lado del oso en noviembre pero no ha caído a través de la línea de sobrecompra, que se requiere para establecer fuera de un ciclo de venta a largo plazo. Eso podría suceder ahora con un retroceso relativamente modesto al promedio móvil exponencial de 50 días (EMA) en $ 181. (Para más información, consulte: Facebook: 7 secretos que no conoce ).
Gráfico FB a corto plazo (2016 - 2018)
Un rally de 2016 se estancó por encima de $ 130 en septiembre, produciendo una reversión en noviembre que registró la mayor disminución en los últimos 15 meses. La liquidación rompió la EMA de 50 días y se estableció por encima de $ 110, construyendo un triple fondo antes de una fuerte ola de recuperación de 2017. La acción ha probado el promedio móvil ocho veces en el último año, socavando repetidamente y subiendo más. La zona de precios desde ese nivel hasta el soporte del canal en $ 175 marca la interfaz entre el poder alcista y bajista.
El volumen en balance (OBV) entró en una poderosa fase de acumulación a principios de 2014, con un patrocinio institucional significativo que elevó el indicador en un patrón elegante que se detuvo en el cuarto trimestre de 2015. Ha seguido ganando terreno desde entonces, pero la trayectoria superficial sugiere un interés decreciente que eventualmente podría desencadenar una corrección considerable. Sin embargo, los toros permanecerán firmemente en control mientras el patrón del canal permanezca intacto.
Una ruptura de canal enfrentará una fuerte resistencia psicológica en el nivel de $ 200, limitando las ganancias posteriores a las ganancias. Lo más probable es que la recuperación se revierta en o justo por encima del canal, atrapando a los compradores eufóricos que saltan después de los resultados trimestrales. Los accionistas a largo plazo pueden ignorar la reversión si se produce, centrando su atención en la zona de precios de $ 175 a $ 181, que debe mantenerse para que la tendencia alcista permanezca intacta.
La línea de fondo
Facebook se recuperó en la resistencia del canal en $ 190 después de un sólido informe de ganancias del cuarto trimestre y es probable que revierta ese nivel, manteniendo el canal intacto. Una ruptura podría reunir fuerza en $ 200, donde la presión de venta puede desencadenar una reversión considerable. (Para lecturas adicionales, consulte: El analista técnico de mucho tiempo aconseja al sector sobrevalorado ).
