Una vez que la revista Forbes denominó "recaudador de fondos maestro", David Rubenstein y su equipo en el gigante de gestión de activos The Carlyle Group (CG) administra miles de millones de activos para una amplia gama de inversores institucionales estadounidenses e internacionales.
Un multimillonario con un estilo de vida simple y un corazón generoso, Rubenstein se ha unido a otros empresarios exitosos como Warren Buffett y Mark Zuckerberg que se han comprometido a donar más de la mitad de su riqueza como parte de la campaña The Giving Pledge. Aquí hay una descripción general de cómo David Rubenstein ganó miles de millones y construyó una de las firmas de capital privado más grandes del mundo.
Vida temprana y escolaridad
Rubenstein era hijo único y vivía en una comunidad pequeña de bajos ingresos en Baltimore, Maryland. Su madre era ama de casa, mientras que su padre, que nunca ganaba más de $ 7, 000 al año, trabajaba como cartero.
La madre de Rubenstein quería que se convirtiera en dentista, pero él quería servir en un cargo público después de ver la toma de posesión del presidente John F. Kennedy cuando tenía doce años. Dijo que la famosa declaración de Kennedy durante el evento histórico: "No preguntes qué puede hacer tu país por ti, pregunta qué puedes hacer por tu país", instantáneamente tocó una fibra sensible con él.
Como resultado de los pequeños ingresos de su familia, Rubenstein tuvo que depender de becas para ir a la universidad. La matrícula para un título de abogado en ese momento era de alrededor de $ 2, 000. Solicitó asistencia financiera a varias escuelas, con la intención de asistir a la que le otorgó la mayor beca. Rubenstein terminó en la Facultad de Derecho de la Universidad de Maryland, donde recibió una beca completa. Se graduó en 1973.
Carrera antes de Carlyle
Con un título de abogado en su haber, Rubenstein se unió de inmediato a un destacado bufete de abogados con sede en Nueva York llamado Paul Weiss. Después de dos años allí, comenzó a pensar en una nueva carrera. A menudo bromea: "Dije que estaba pensando en entrar en política y gobierno, pero nadie dijo:" ¡No te vayas! así que supuse que probablemente no era un buen abogado ''.
En 1976, Rubenstein consiguió un trabajo con la campaña presidencial de Birch Bayh. Sin embargo, Bayh abandonó la carrera 30 días después de que Rubenstein se uniera a la campaña. Posteriormente obtuvo un puesto en la campaña de Jimmy Carter. Después de que Carter asumió el cargo en 1977, Rubenstein fue nombrado asesor adjunto de política nacional para la administración. Su mandato terminó abruptamente cuatro años después cuando Carter perdió la reelección.
Nació una nueva firma de compra apalancada
Tras la derrota en las elecciones, Rubenstein inicialmente tuvo problemas para encontrar un trabajo. Estuvo desempleado durante seis meses, pero finalmente volvió a ejercer la abogacía. Rubenstein, sin embargo, rápidamente quedó insatisfecho con su trabajo. Un día se encontró con un artículo en el periódico sobre el ex secretario del Tesoro de Estados Unidos, William Simon. Después de la tenencia de Simon con el gobierno, compró Gibson Greeting Cards con $ 1 millón de su propio dinero y $ 79 millones de deuda en lo que se conoce como una compra apalancada. Simon luego hizo que las operaciones de la compañía fueran más eficientes y la hizo pública por $ 290 millones.
Una bombilla se encendió en la cabeza de Rubenstein cuando leyó la historia. Era la primera vez que escuchaba sobre compras de apalancamiento. Originalmente, había planeado reclutar un equipo de profesionales financieros interesados en comenzar una empresa de capital privado que pudiera emplearlo como consultor legal, pero no pudo encontrar a nadie interesado en formar una nueva empresa.
Entonces, en 1987, Rubenstein y otros cuatro socios lanzaron una firma de capital privado propia. La compañía se llamaba The Carlyle Group, llamada así por el Hotel Carlyle en la ciudad de Nueva York, donde se celebraron algunas de las reuniones iniciales de la compañía. Según el sitio web de la compañía, "Los Fundadores esperaban crear una institución que los trascendiera".
En ese momento, las empresas de capital privado tenían su sede principal en Nueva York, pero Carlyle se formó en Washington DC. Rubenstein pensó que podría recaudar mucho más capital al decirles a los inversores que se estaban centrando en adquirir negocios muy afectados por el gobierno, por lo tanto, su ubicación. Él y su equipo pudieron recaudar $ 5 millones para despegar a Carlyle. De esa cifra, $ 3 millones se asignaron a inversiones reales, mientras que el resto se usó para gastos operativos. Un inversor que respaldó a Carlyle fue la casa de inversión bien establecida, T. Rowe Price (TROW).
Hasta 1990, Carlyle recaudó dinero acuerdo por acuerdo. Su primer fondo de compra recaudó $ 100 millones de los inversores. Los fondos se utilizaron para adquirir una serie de negocios. Desde entonces, Carlyle ha recaudado miles de millones de dólares de inversores en los Estados Unidos y en el extranjero para más de 100 fondos diferentes.
Hoy solo tres de los socios fundadores de Carlyle trabajan en la compañía: Rubenstein, William E. Conway, Jr. y Daniel A. D'Aniello. Tanto Rubenstein como Conway comparten los deberes del CEO, mientras que D'Aniello es el presidente de la junta. En 2012, Carlyle recaudó $ 671 millones en una oferta pública inicial y cotizó en el mercado de valores NASDAQ.
La línea de fondo
David Rubenstein hizo su fortuna al cobrar honorarios de gestión de los inversores que le dieron dinero para invertir en su nombre. Con experiencia en derecho y política, Rubenstein cofundó The Carlyle Group, una firma de capital privado que invirtió en compañías muy afectadas por el gobierno.
Hoy, Carlyle es una de las firmas de capital privado más grandes y diversas del mundo. La empresa es responsable de asignar capital en varios sectores para inversores institucionales de todo el mundo.
