¿Qué es la inversión mecánica?
La inversión mecánica es una de varias maneras de comprar y vender acciones de acuerdo con criterios preestablecidos o factores desencadenantes. El propósito principal de este enfoque es eliminar la mayor cantidad de comportamiento emocional humano posible. Las emociones a menudo impactarán negativamente o nublarán las decisiones racionales de inversión. Un plan de inversión sistemático puede basarse en parte en los factores que aplica un administrador de inversiones activo, pero está destinado principalmente a implementarse en piloto automático.
Cómo funciona la inversión mecánica
La inversión mecánica puede tomar muchas formas. Puede ser tan simple como un monto fijo en dólares o en un porcentaje de cheque de pago en una cuenta 401 (k), por ejemplo, o un compromiso de comprar una acción cuando su valoración cae a una cierta relación precio-ganancias y venderla cuando la valoración alcanza un nivel predeterminado más alto.
Los marcadores de valoración son comunes en la inversión mecánica, pero el análisis técnico también puede informar un enfoque automatizado para la inversión. Los promedios móviles, ya sean simples o exponenciales, de 50 días, 200 días u otro período de tiempo, pueden servir como factores desencadenantes para comprar o vender acciones. El índice de fuerza relativa (RSI) o la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) son otras dos señales populares sobre las cuales un inversor mecánico establece órdenes comerciales.
Cualquiera que sea el criterio utilizado por el inversor, la idea es eliminar los sentimientos subjetivos y las dudas de la negociación de acciones (u otros valores) y mantener un enfoque disciplinado. La inversión mecánica puede considerarse similar a la inversión pasiva, en la que el dinero normalmente se pone a trabajar de manera consistente a lo largo del tiempo, pero al menos se aplica algún tipo de criterio pensado.
Una estrategia de inversión mecánica por nombre
Uno de los sistemas de inversión mecánica más comunes se llama Dogs of the Dow. Esta estrategia implica comprar las 10 acciones en el Dow Jones Industrial Average con el rendimiento de dividendos más alto al comienzo de cada año. Estos altos rendimientos de dividendos generalmente resultan de un desempeño de inversión deficiente o rezagado del año anterior. La expectativa es que las acciones mostrarán reversión a la media durante el próximo año. La cartera se ajusta cada año para incluir solo las 10 acciones de mayor rendimiento. Los defensores de la inversión mecánica dicen que el uso de este método de inversión, como otras estrategias preestablecidas, elimina los prejuicios humanos que a menudo descarrilan el comportamiento racional de la inversión.
