¿Qué son los préstamos de almacén?
Los préstamos de almacén son una línea de crédito otorgada a un originador de préstamos. Los fondos se usan para pagar una hipoteca que el prestatario usa para comprar una propiedad. La vida del préstamo generalmente se extiende desde su origen hasta el momento en que se vende en el mercado secundario, ya sea directamente o mediante titulización.
Los prestamistas aseguran el reembolso de las líneas de crédito del almacén a través de los cargos en cada transacción, además de los cargos cuando los originadores del préstamo publican la garantía.
Préstamo de almacén explicado
Las instituciones financieras proporcionan una línea de crédito de depósito a los prestamistas hipotecarios. Los prestamistas dependen de la eventual venta de préstamos hipotecarios para pagar a la institución financiera y obtener ganancias. Por esta razón, la institución financiera que proporciona la línea de crédito de depósito supervisa cuidadosamente cómo progresa cada préstamo con el prestamista hipotecario hasta que se venda.
Los préstamos de almacén no son préstamos hipotecarios. Una línea de crédito de almacén le permite a un banco financiar un préstamo sin usar su propio capital.
Cómo funcionan los préstamos de almacén
Los préstamos de almacén pueden entenderse simplemente como un medio para que un banco o institución similar proporcione fondos a un prestatario sin usar su capital. Un banco pequeño o mediano podría preferir usar préstamos de almacén y ganar dinero con las comisiones de originación y la venta del préstamo en lugar de ganar intereses y comisiones en un préstamo hipotecario a 30 años.
En los préstamos de depósito, un banco maneja la solicitud y aprobación de un préstamo, pero obtiene los fondos para el préstamo de un prestamista de depósito. Cuando el banco luego vende la hipoteca a otro acreedor en el mercado secundario, recibe los fondos que luego utiliza para pagar al prestamista del depósito. El banco se beneficia a través de este proceso ganando puntos y tarifas de originación.
Los préstamos de almacén son préstamos comerciales basados en activos. Según Barry Epstein, un consultor de préstamos hipotecarios, los reguladores bancarios suelen tratar los préstamos de almacén como líneas de crédito, lo que les otorga una clasificación ponderada por el riesgo del 100%. Epstein sugiere que las líneas de crédito de almacén se clasifiquen de esta manera en parte porque la exposición al tiempo / riesgo es de días, mientras que la exposición al tiempo / riesgo para las notas hipotecarias en años.
Para llevar clave
- Los préstamos de depósito son una forma para que un banco otorgue préstamos sin usar su propio capital. Las instituciones financieras proporcionan líneas de crédito de depósito a los prestamistas hipotecarios; los prestamistas deben reembolsar a la institución financiera. Un banco maneja la solicitud y aprobación de un préstamo y transfiere los fondos del prestamista del almacén a un acreedor en el mercado secundario. El banco recibe fondos del acreedor para devolverle al prestamista del almacén y las ganancias ganando puntos y honorarios originales.
Fundamentos
El préstamo de almacén es similar al financiamiento de cuentas por cobrar para sectores industriales, aunque la garantía suele ser mucho más significativa en el caso de los préstamos de almacén. La similitud radica en la naturaleza a corto plazo del préstamo. A los prestamistas hipotecarios se les otorga una línea de crédito renovable a corto plazo para cerrar los préstamos hipotecarios que luego se venden al mercado hipotecario secundario.
Hecho rápido: El colapso del mercado inmobiliario de 2007 a 2008 afectó drásticamente los préstamos de almacén. El mercado hipotecario se secó ya que las personas ya no podían permitirse el lujo de tener una casa. A medida que la economía se ha recuperado, la adquisición de préstamos hipotecarios ha aumentado al igual que los préstamos de almacén.
