Definición de secante

¿Qué es un blotter?

Un blotter es un registro de operaciones y los detalles de las operaciones realizadas durante un período de tiempo (generalmente un día de negociación). Los detalles de una operación incluirán cosas como la hora, el precio, el tamaño de la orden y una especificación de si fue una orden de compra o venta. El blotter generalmente se crea a través de un programa de software comercial que registra las transacciones realizadas a través de una fuente de datos.

Entendiendo los secantes

El propósito de una transferencia comercial es documentar cuidadosamente las transacciones para que puedan ser revisadas y confirmadas por un comerciante o empresa de corretaje. El blotter se usa en el mercado de valores, el mercado de divisas y el mercado de bonos. Se puede personalizar según las necesidades del usuario. También se utiliza un papel secante comercial en el mercado de opciones y materias primas.

Un corredor generalmente proporciona un papel secante a sus comerciantes como un programa de software. Un papel secante incluye qué valor se negoció, el momento del intercambio, la cantidad y el precio de venta o compra, el mercado ECN en el que se realizó el intercambio y si fue una compra, venta u orden corta.

El blotter también indica si una operación se resolvió de manera adecuada e incluye pedidos que se ingresaron pero se cancelaron antes de completarse. El comerciante puede personalizar qué detalles se mostrarán en el blotter. Un corredor utiliza un papel secante para mantener un registro de todas las transacciones en caso de que surja algún problema con una operación.

Para llevar clave

• Un blotter es un registro de detalles comerciales y generalmente se crea a través de un programa de software comercial. Se puede usar para una variedad de propósitos. Los operadores lo usan para evaluar y analizar sus posiciones comerciales al final del día, mientras que las agencias reguladoras como la SEC lo usan para detectar casos de comercio ilegal.

¿Cómo se usan los secantes?

Los operadores que lo utilizan para mejorar sus técnicas y estrategias de negociación pueden utilizar un secante con o en lugar de un diario de negociación. Al final de un día de negociación, los operadores generalmente usarán el blotter para revisar qué tan bien se desempeñaron. El blotter puede clasificarse para revisar áreas en las que podría haber tenido un mejor rendimiento, como el tiempo con entradas y / o salidas.

Los departamentos de cumplimiento y los reguladores, como la Comisión de Bolsa de Valores (SEC), también clasifican el papel secante para detectar si se ha realizado algún comercio ilegal. La clasificación se puede realizar de muchas maneras para revelar cualquier discrepancia en el comercio. Durante una auditoría de la SEC, las empresas utilizan los secantes comerciales para mostrar un registro de sus operaciones por tipo de inversión. Por ejemplo, se utilizará un blotter de negociación separado para acciones y otro para valores de renta fija, etc.

Si se realizaron algunas operaciones con acciones en la Lista de vigilancia o en la lista de Operaciones restringidas, esto podría indicar una operación con información privilegiada. Los borradores también pueden mostrar algunos administradores de cartera que muestran favoritismo para seleccionar clientes si: ciertas cuentas de clientes en el borrador con frecuencia tienen intercambios rentables; las cuentas de clientes tienen precios de compra o venta considerablemente diferentes de la misma seguridad; ciertos tipos de cuentas que tienen las comisiones más altas tienen prioridad sobre otras cuentas en el comercio; etc.

Además, un administrador de cartera involucrado en una estrategia de inversión que se desvía de la estrategia divulgada a los clientes puede ser descubierto a través de una transferencia. Por ejemplo, una supuesta cartera de inversiones de compra y retención que en realidad solo tiene valores negociados a corto plazo es una señal de alerta.

Cualquier actividad comercial inusual resaltada en un papel secante se investigará más a fondo para determinar si se realizó alguna mala acción.

Ejemplo de un secante

La firma de inversiones ABC se está preparando para una auditoría de la SEC. Separa sus operaciones por tipo de inversión y genera una transferencia de operaciones para cada inversión durante el período solicitado por la SEC. Cada hoja de Excel contiene detalles de la operación como se muestra a continuación.

Nombre del cliente

Nombre comercial

Fecha de liquidación

Comprar/ Vender

CUSIP

Seguridad Símbolo

Seguridad Desc.

Cantidad

Precio unitario

Principal/ Producto

Total Comisión

Tarifa

Ganancias netas

Corredor