¿Qué es la regla de venta constructiva, sección 1259?
La Regla de Venta Constructiva, Sección 1259, es una sección del Código de Rentas Internas que expande los tipos de transacciones que se consideran ventas y están sujetas al impuesto a las ganancias de capital. De acuerdo con esta regla, las transacciones que efectivamente toman una posición de compensación a una posición ya propiedad se consideran ventas constructivas. El propósito de la regla de venta constructiva es evitar que los inversores bloqueen las ganancias de inversión sin pagar ganancias de capital y limitar su capacidad de transferir ganancias de un período impositivo a otro.
Esta regla es la Sección 1259 del código tributario. También se conoce como "Tratamiento constructivo de ventas para posiciones financieras apreciadas".
Para llevar clave
- La Regla de Venta Constructiva, Sección 1259 del Código de Rentas Internas, expande los tipos de transacciones que están sujetas al impuesto a las ganancias de capital. Las ventas constructivas incluyen hacer ventas cortas en posiciones similares o idénticas y celebrar contratos de futuros o futuros que exijan la entrega de un activo ya mantenido. La regla de Venta Constructiva se instituyó para contrarrestar los fondos de cobertura, que los utilizaron para evitar tasas impositivas más altas sobre las ganancias de capital a corto plazo.
Comprender la regla de venta constructiva, sección 1259
Esta regla fue introducida por el Congreso en 1997. Las transacciones consideradas como ventas constructivas incluyen hacer ventas cortas en posiciones similares o idénticas (conocidas como "ventas cortas contra la caja") y celebrar contratos de futuros o futuros que requieren la entrega de activo retenido.
Hay algunas excepciones a la regla que eliminan la necesidad de pagar ganancias de capital. Por ejemplo, si la transacción se cierra antes de 30 días después del final del año en que se logró la ganancia, o si la posición original se mantiene durante 60 días después de que se cierra la posición de compensación, no se incurrirá en impuestos sobre las ganancias de capital.
Es posible que las ventas constructivas tengan un tipo de efecto en cascada donde el cierre de la posición desencadena una venta constructiva posterior. En ciertas circunstancias, como cuando la posición de cruce permanece abierta cuando se produce una venta constructiva, se puede iniciar otra venta. Eso requeriría otra posición apreciada para estar en su lugar.
Por qué se estableció la regla de venta constructiva
Antes de esta regla, hubo ventas constructivas desenfrenadas, particularmente por parte de los fondos de cobertura, como una forma de eliminar las obligaciones fiscales al retrasar la realización de ganancias en las ventas. Esto fue para evitar las mayores tasas impositivas sobre las ganancias de capital a corto plazo.
Por ejemplo, sin la regla, los accionistas prominentes en una empresa controlada por una familia que está a punto de cotizar en bolsa podrían pedir prestado acciones de sus familiares para venderlas en una venta constructiva mientras mantienen sus propias acciones. Eso les permitiría mantener posiciones cortas y largas simultáneamente. Tal práctica fue empleada por miembros de la familia Lauder cuando Estée Lauder Companies se hizo pública en 1995 para evitar pagar impuestos. Con la regla de venta constructiva en su lugar, esta práctica se puso fin.
