Wells Fargo & Co. (WFC) informará los resultados el viernes, y las perspectivas para el banco parecen desastrosas. El análisis técnico sugiere que las acciones podrían caer alrededor de un 7%, lo que empujaría a las acciones a la baja un 20% de su máximo de enero.
Los operadores de opciones también son abrumadoramente bajistas con respecto a las acciones y ven que las acciones caen aproximadamente un 5, 5% a mediados de septiembre. Las perspectivas para el banco tampoco se ven particularmente fuertes en comparación con algunos de los otros bancos importantes que informan los resultados a fines de este mes.
Patrón bajista
El cuadro técnico sugiere que la acción puede caer a alrededor de $ 52.60 en las próximas semanas, según un patrón técnico bajista llamado cuña ascendente. Si la acción cae, como lo indica el patrón, el precio podría caer al soporte técnico en $ 52.60, antes de intentar estabilizarse. La cantidad de volumen diario también ha disminuido en las últimas semanas, una indicación de que la convicción entre los toros puede estar disminuyendo. El índice de fuerza relativa también ha tenido una tendencia a la baja desde que alcanzó niveles de sobrecompra a fines de enero, lo que sugiere que el impulso alcista está saliendo de la acción.
Apuestas bajistas
Otra señal de advertencia para los alcistas son las grandes apuestas bajistas en las opciones que expirarán el 21 de septiembre. La estrategia de opciones largas, una estrategia de comprar tanto una opción de venta como una opción de compra, sugiere que el precio de la acción aumentará o disminuirá aproximadamente. 7.5% del precio de ejercicio de $ 55, colocando las acciones en un rango de negociación de $ 50.80 a $ 59.20. Pero el número de apuestas que caerán las acciones supera las apuestas de que las acciones aumentarán en 4 a 1, con aproximadamente 33, 000 contratos abiertos. Un comprador de solo las opciones de venta necesitaría que las acciones cayeran un 5, 5% a $ 53.40 para compensar incluso si las opciones se mantienen hasta el vencimiento, porque el precio de la opción de venta cuesta alrededor de $ 1.40 por contrato.
Crecimiento tibio
Los analistas esperan que las ganancias del banco aumenten aproximadamente un 9% en el segundo trimestre, mientras que se espera que los ingresos disminuyan un 2%. Compare eso con JPMorgan Chase & Co. (JPM), que se prevé que tenga un aumento de las ganancias del segundo trimestre en un 30%, o Citigroup Inc. (C), que se espera que reporte un crecimiento de las ganancias del 22%. Mientras tanto, JPMorgan y Citigroup comercian con valoraciones iguales o más baratas que Wells Fargo.
Las perspectivas para todo el año para Wells Fargo no mejoran mucho, ya que las ganancias aumentan en un 12% sobre los ingresos que se espera que disminuyan en aproximadamente un 1%.
Es difícil ignorar el tibio crecimiento que Wells Fargo ofrece a los inversores en su valoración actual, y el reflejo de esa perspectiva se encuentra en los cuadros técnicos y las opciones de apuestas. Probablemente se necesitará un gran golpe y una perspectiva comercial saludable para cambiar el rumbo de esta acción.
