The We Company, más conocida como la popular red de coworking WeWork Cos., Está montando una estrategia extraordinaria para reforzar su oferta pública inicial planificada para evitar el destino de Uber Technologies Inc. (UBER) y Lyft Inc. (LYFT), dos monedas empresas que pierden, cuyo debut público de alto perfil tropezó mal.
WeWork, que perdió $ 1.9 mil millones el año pasado a pesar del rápido crecimiento de los ingresos, planea recaudar hasta $ 4 mil millones a través de un servicio de deuda en los próximos meses para financiar el crecimiento, y esa deuda podría aumentar a $ 10 mil millones en los próximos años, según las fuentes. citado por el Wall Street Journal, como se detalla a continuación.
Reforzar la salida a bolsa de WeWork
Goldman Sachs Group Inc. (GS) y JPMorgan Chase & Co. (JPM) han ideado y respaldan el plan de deuda para hacer atractiva la OPV, según WSJ, y aseguran a los inversores que la compañía podrá financiar el crecimiento en los próximos años sin tener que volver a los mercados de valores. También está diseñado para demostrar el valor de los arrendamientos y flujos de efectivo de la compañía. Muchas de sus propiedades individuales ya son rentables, y una gran parte de sus pérdidas provienen de iniciativas de crecimiento.
Los flujos de efectivo de las principales operaciones de WeWork irán a pagar los intereses de la deuda, según fuentes de WSJ. Dado que los inversores en la nueva línea de crédito recibirían acceso al flujo de efectivo de los edificios de WeWork en los EE. UU., Europa y América Latina para financiar los pagos de la deuda, la compañía podría recaudar efectivo a una tasa de interés más baja de la que aseguraría en el bono corporativo mercado, según el WSJ. Seguido por el acuerdo de deuda, WeWork luego haría su salida a bolsa más adelante en 2019 o principios del próximo año.
We Co. es, en esencia, una red de coworking que arrienda propiedades y las convierte en espacios comunitarios que alquila a pequeñas empresas, nuevas empresas y empresas más grandes. Recientemente, la firma ha expandido sus operaciones en un esfuerzo por convertirse en una compañía más diversificada.
Mirando hacia el futuro
WeWork tenía un valor de hasta $ 47 mil millones cuando recaudó capital de SoftBank a principios de este año. Si bien muchos son escépticos de que la compañía justifique esa alta valoración, los alcistas argumentan que los inversores deberían ver a la compañía como una empresa tecnológica con una gama cada vez mayor de servicios y líneas comerciales.
