Las anualidades pueden sonar atractivas cuando las presenta un vendedor que, por coincidencia, hace enormes comisiones vendiéndolas. Para estar seguros, este producto de inversión único ofrece beneficios legítimos. Su crecimiento es con impuestos diferidos, y las anualidades pueden conferir tranquilidad al proporcionar un flujo de ingresos confiable para toda la vida.
Dicho esto, las desventajas de las anualidades son numerosas, con una gran contingencia de asesores financieros que coinciden en que los aspectos negativos superan a los positivos para este vehículo de inversión.
Desventajas fiscales
Es cierto que no paga impuestos sobre una anualidad durante su fase de crecimiento. El dinero que gana durante este período tiene impuestos diferidos. Sin embargo, cuando comienza a tomar distribuciones, no solo se le grava, sino que la tasa es más alta que para muchas inversiones. Las ganancias de anualidades se gravan como ingresos ordinarios, no como ganancias de capital a largo plazo.
Estas son especialmente malas noticias para los inversores ricos en el segmento impositivo superior, que, para 2019 y 2020, es del 37%. Por el contrario, la ganancia de las inversiones que reciben tratamiento de ganancias de capital se grava en un 15% a 20% mucho más bajo.
Sanciones por retiro anticipado
Altas comisiones
La razón por la cual los agentes de seguros de vida aumentan las anualidades a sus clientes es simple. Las comisiones de una venta de anualidades son enormes. Además, el dinero que reciben los vendedores por vender este producto no aparece de la nada. Los costos ocultos para usted, el inversionista, en última instancia prevén el cheque de comisión del agente.
De hecho, una de las razones por las cuales las anualidades tienen cargos de retiro temprano tan exorbitantes es que el dinero ayuda a que las comisiones de este producto sigan siendo tan altas.
Perspectiva del asesor
James Liotta, CFP®, CPWA®, AIF®, NSSA®
Prominencia Capital GP, LLC, Beverly Hills, CA
Las desventajas de las anualidades dependen del tipo de anualidad. Para las anualidades inmediatas de prima única (SPIA), el emisor garantiza el flujo de efectivo durante la vida del rentas vitalicias. Sin embargo, el flujo de ingresos es fijo y no aumenta con la inflación, y el capital está bloqueado y ya no está disponible para emergencias. Muchas de las características adicionales de los SPIA también reducirán los ingresos mensuales. En el caso de las anualidades diferidas, los retornos pueden no ser tan buenos como los productos comparables si los pagos son fijos, y pueden experimentar una volatilidad considerable y riesgos a la baja si los pagos son variables. Los cargos por rescate también pueden aplicarse para cualquier desinversión. En última instancia, es importante comprender completamente las características de las anualidades, todas las cuales tienen ventajas y desventajas dependiendo de las circunstancias únicas del inversionista.
