El volumen en balance (OBV) crea un total acumulado de volumen de negociación positivo y negativo para una acción o valor. Uno de los osciladores de impulso originales, OBV se genera a partir de la teoría de Joe Granville de que el volumen precede al precio de una manera instructiva y medible. El cálculo de la fórmula es simple, aumentando cada vez que el volumen en los días de subida es mayor que el volumen en los días de baja y viceversa.
Para medir el OBV de un valor, debe comprender la relación de los precios de cierre entre dos días de negociación exitosos. Cuando el precio del segundo día cierra por encima del cierre del día anterior,
OBV = OBV anterior + Volumen comercial actual
Si los precios cierran más bajo el segundo día,
OBV = OBV anterior - Volumen comercial actual
A pesar de estar trazado en un gráfico de precios y medido numéricamente, el valor cuantitativo individual real de OBV no es relevante. El indicador en sí es acumulativo, mientras que el intervalo de tiempo permanece fijo por un punto de partida dedicado, lo que significa que el valor del número real de OBV depende arbitrariamente de la fecha de inicio. En cambio, los comerciantes y analistas observan la naturaleza de los movimientos de OBV a lo largo del tiempo; La pendiente de la línea OBV lleva todo el peso del análisis.
Los analistas buscan números de volumen en el OBV para rastrear grandes inversores institucionales. Tratan las divergencias entre el volumen y el precio como sinónimo de la relación entre el "dinero inteligente" y las masas dispares, con la esperanza de mostrar oportunidades de compra contra las tendencias prevalecientes incorrectas. Por ejemplo, el dinero institucional puede aumentar el precio de un activo y luego venderse después de que otros inversores se suban al carro. (Para lecturas relacionadas, consulte "Volumen en balance: el camino hacia el dinero inteligente").
