Una de las características de la mayoría de las monedas digitales es la volatilidad extrema. Las fluctuaciones de precios frecuentes y significativas fueron una preocupación, especialmente en los primeros días de algunas de las principales criptomonedas, pero el fenómeno continúa hasta nuestros días. No es necesario buscar más allá de la moneda digital más grande del mundo, bitcoin (BTC), para ver evidencia de que este es el caso; a finales de 2017, BTC alcanzó un récord de casi $ 20, 000 por moneda. Solo unas pocas semanas después, se había desplomado a aproximadamente un tercio de ese valor.
Las fluctuaciones de precios no solo ocurren en una escala de tiempo más grande como esta, que se extiende durante semanas y meses. De hecho, también tienen lugar de segundo a segundo. Es este hecho el que ha permitido que algunas operaciones criminales se beneficien de los bloqueos repentinos de monedas digitales populares, comprando los tokens más populares a precios bajos y luego vendiéndolos una vez que se corrigen los precios. Ahora, una nueva tendencia ha causado la preocupación de la comunidad de criptomonedas también. Llamado "spoofing", es el proceso por el cual los delincuentes intentan influir artificialmente en el precio de una moneda digital mediante la creación de pedidos falsos.
Una cartilla de suplantación de identidad
Al igual que con todos los valores negociables, el precio de un token digital depende de muchos factores, entre ellos el sentido general de optimismo o pesimismo que impregna el mercado más amplio y los inversores individuales. Si bien este sentido del impulso y el potencial de una criptomoneda puede ser difícil de cuantificar, sin embargo, es algo con lo que los inversores inteligentes están muy en sintonía. Debido al impacto que un sentimiento de optimismo o pesimismo puede tener en la tendencia de un grupo de inversores a comprar o vender esa moneda digital, estos conceptos son críticos para el precio de ese token, incluso si siguen siendo un tanto esquivos.
Es el hecho de que estos sentimientos son evasivos lo que permite que la suplantación sea posible y efectiva. Los comerciantes que deseen manipular el mercado para una criptomoneda dada pueden crear la ilusión de optimismo o pesimismo al iniciar órdenes de compra o venta fraudulentas. Cuando los comerciantes generan estos pedidos sin la intención de completarlos, engañan a otros inversores para que compren o vendan, y el precio de la criptomoneda tiene la posibilidad de ajustarse en consecuencia. El comerciante cancela las órdenes una vez que el precio de la criptomoneda se mueve en la dirección que desea.
Spoofing en la práctica
Bloomberg informó sobre una investigación realizada por el Departamento de Justicia de los EE. UU. (DOJ) lanzada para determinar si la manipulación del precio de la criptomoneda se había producido en la red de bitcoin como resultado de la falsificación. Según el informe, a las autoridades del Departamento de Justicia les preocupa que los intercambios en todo el mundo hayan adoptado un enfoque activo para perseguir a los comerciantes que se dedican a la falsificación. Puede ser que la investigación se centre en bitcoin no solo porque sigue siendo la moneda digital más grande por capitalización de mercado, sino también porque sus aumentos masivos de precios a fines del año pasado llevaron a hordas de nuevos inversores aficionados al espacio. Estos inversores, ansiosos por hacer lo que ven como dinero fácil con una moneda digital que parece destinada a alturas estratosféricas, pueden ser los más susceptibles a la falsificación.
Cuando se produce la suplantación de identidad, a menudo se acompaña del comercio de lavado. El comercio de lavado es similar a la suplantación de identidad en el sentido de que tiene como objetivo manipular el precio de una moneda digital por medios artificiales, aunque los medios de implementación son diferentes. En el comercio de lavado, un tramposo comercia con él o ella misma para crear la ilusión de la demanda del mercado, atrayendo así a los inversores desprevenidos a ingresar en los intercambios también.
El profesor de finanzas de la Universidad de Texas, John Griffin, cree que el espacio de criptomonedas es particularmente susceptible a la suplantación de identidad. Explica que "en el mundo de las criptomonedas hay muy poca supervisión del comercio manipulativo, la suplantación de identidad y el comercio de lavado", y agrega que suplantar el mercado y manipular ilegalmente los precios "sería fácil".
Protección contra la suplantación de identidad
¿Cómo puede un inversor protegerse mejor de invertir en una moneda digital mientras se realiza la suplantación de identidad? En general, la precaución es el enfoque central para muchos inversores. Es mejor tener cuidado con las oportunidades que parecen demasiado buenas para ser verdad, y también vale la pena asegurarse de que cualquier intercambio en el que opere esté atento a la posibilidad de fraude de todo tipo, incluida la falsificación y el comercio de lavado. Al mismo tiempo, algunos intercambios buscan aumentar sus sistemas de seguridad y monitoreo en un esfuerzo por protegerse contra la falsificación y proteger a los clientes.
El intercambio Gemini, creado por Cameron y Tyler Winklevoss, por ejemplo, ha anunciado recientemente una asociación con Nasdaq para llevar a cabo la vigilancia del comercio de tokens digitales.
En última instancia, incluso los inversores más vigilantes pueden ser susceptibles a la manipulación de precios en el mundo de la moneda digital. Por esa razón, es crucial tener en cuenta que este espacio sigue siendo altamente especulativo, y que las monedas digitales no son el todo y el final de cualquier estrategia de inversión.
