Dirigido por el reconocido inversor Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.A) está involucrado con múltiples sectores de la industria, enfrentando diferentes competidores en cada uno. En el sector de tenencia diversificada, Berkshire compite contra retadores como Leucadia National Corporation (LUK). Debido a que muchos de sus activos son subsidiarias de seguros, Berkshire Hathaway también es rival de grandes compañías de seguros como The Allstate Corporation. Berkshire a veces también es vista como una compañía de inversión de gestión, compitiendo con jugadores como Blackrock, Inc. (BLK), y como una firma de capital privado, compitiendo con empresas como KKR & Co. LP.
Buffett es el principal inversor de Berkshire Hathaway y se desempeña como presidente y CEO. Los muchos otros inversionistas de la compañía que cotizan en bolsa incluyen multimillonarios como Bill Gates, fundador y ex CEO de Microsoft Corporation, y el mexicano Carlos Slim. Más allá de los seguros, las propiedades de la compañía abarcan los sectores de alimentos, indumentaria y servicios públicos. Otros activos incluyen joyeros y minoristas de muebles.
La Corporación Nacional de Leucadia a menudo se conoce como "Baby Berkshire". Si bien sus acciones cotizan a precios más bajos y sus tenencias no son tan grandes, Leucadia sigue un modelo de negocio similar. Al igual que Berkshire Hathaway, adquiere activos muy prometedores a un valor inferior al justo y luego los convierte en inversiones valiosas.
Así como Berkshire Hathaway depende en gran medida de sus inversiones en el negocio de seguros, Leucadia depende en gran medida de su negocio principal, la firma de banca de inversión Jefferies Group, adquirida en 2012. Leucadia también posee National Beef, el cuarto procesador de carne más grande de los Estados Unidos, y Garcadia, el 15º mayor concesionario de automóviles del país. Leucadia tiene otras participaciones en los sectores de restaurantes y telecomunicaciones. La compañía también es propietaria del 50% en una empresa conjunta con Hathaway Berkshire para préstamos inmobiliarios.
En el sector de seguros, Berkshire Hathaway compite a través de su Corporación Geico manteniendo algunas de las mismas líneas de seguros personales, como seguros de automóviles y propiedades, como Allstate. Los otros activos de seguros de la compañía tenedora incluyen al gigante de reaseguros General Re y National Indemnity, un especialista en asegurar conductores comerciales como conductores de camiones y taxis.
Aunque Berkshire Hathaway no es oficialmente una compañía de inversión de gestión, juega efectivamente en este espacio al vender y administrar una cartera de valores para sus inversores. Blackrock es la firma de inversión pública más grande del mundo, con una impresionante cantidad de $ 4.55 billones en activos. Sin embargo, a diferencia de Berkshire Hathaway, Blackrock no participa en el comercio patentado.
Además, la base de clientes de Blackrock se limita a inversores institucionales y minoristas, como planes de pensiones, fondos mutuos, compañías de seguros y organizaciones benéficas. Al igual que otras empresas de inversión de gestión, Blackrock proporciona mecanismos formales que permiten a los inversores combinar su capital con el de otros inversores para comprar grupos de valores diversificados administrados profesionalmente.
Algunos podrían no ver a Berkshire Hathaway como una firma de capital privado; Sin embargo, los informes dicen que el titán de capital privado Henry Kravis se refirió una vez a Berkshire como "el modelo perfecto de capital privado", debido a sus enormes cantidades de efectivo y acciones que cotizan en bolsa para realizar adquisiciones. Kravis cofundó KKR, un actor muy importante en el sector de capital privado.
De hecho, al igual que KKR y otras compañías de capital privado, Berkshire Hathaway es de hecho una fuente de capital de inversión de individuos e instituciones adinerados para invertir y adquirir la propiedad de capital en las empresas. Sin embargo, las empresas de capital privado tienden a ser más directas sobre la recaudación de estos fondos y la administración del dinero para garantizar rendimientos positivos para los accionistas.
