Existen varias razones por las cuales un individuo puede optar por comprar fondos mutuos en lugar de acciones individuales. Las ventajas más comunes son que los fondos mutuos ofrecen diversificación, conveniencia y menores costos.
Muchos expertos coinciden en que casi todas las ventajas de la diversificación de la cartera de acciones (los beneficios derivados de la compra de una serie de acciones diferentes de compañías que operan en sectores diferentes) se materializan plenamente cuando una cartera tiene alrededor de 20 acciones de compañías que operan en diferentes industrias. En ese momento, una gran parte del riesgo asociado con la inversión se ha diversificado. El riesgo restante se considera un riesgo sistemático o un riesgo de mercado. Dado que la mayoría de las casas de bolsa cobran la misma comisión por una acción o 5, 000 acciones, puede ser difícil para un inversionista comenzar a comprar 20 acciones diferentes.
La conveniencia de los fondos mutuos es seguramente una de las principales razones por las que los inversores los eligen para proporcionar la porción de capital de su cartera, en lugar de comprar acciones individuales por sí mismos. Determinar la asignación de activos de una cartera, investigar acciones individuales para encontrar compañías bien posicionadas para el crecimiento, así como vigilar los mercados, lleva mucho tiempo. Las personas dedican carreras completas al mercado de valores, y muchas aún terminan perdiendo en sus inversiones. Si bien invertir en un fondo mutuo no es garantía de que sus inversiones aumenten de valor con el tiempo, es una forma de evitar parte de la complicada toma de decisiones que implica invertir en acciones.
Muchos fondos mutuos, como un fondo sectorial, ofrecen a los inversores la oportunidad de comprar en una industria específica, o comprar acciones con una estrategia de crecimiento específica, como un fondo de crecimiento agresivo, o invertir en un fondo de valor. Si desea realizar un seguimiento del mercado en general, puede comprar un fondo indexado. Puede diversificarse en clases de activos no patrimoniales comprando un fondo de bonos, que invierte solo en renta fija.
Algunos inversionistas encuentran que comprar algunas acciones de un fondo mutuo que cumpla con sus criterios básicos de inversión es más fácil que averiguar en qué hacen realmente las compañías en las que invierte el fondo y si son inversiones de buena calidad. Preferirían dejar la investigación y la toma de decisiones a otra persona.
Finalmente, los costos de negociación de las transacciones de acciones frecuentes pueden acumularse rápidamente para los inversores individuales. Las ganancias obtenidas de la apreciación del precio de las acciones pueden cancelarse por los costos de completar una venta única de las acciones de un inversionista de una compañía determinada. Los inversores que realizan muchas operaciones deben echar un vistazo a nuestra lista de corredores que cobran tarifas inferiores a la media.
Con un fondo mutuo, el costo de la negociación se reparte entre todos los inversores en el fondo, lo que reduce el costo por persona. Muchas empresas de corretaje de servicio completo obtienen su dinero de estos costos de negociación, y se alienta a los corredores que trabajan para ellos a intercambiar las acciones de sus clientes de manera regular. Aunque el consejo dado por un corredor puede ayudar a los clientes a tomar decisiones acertadas de inversión, muchos inversionistas encuentran que el beneficio financiero de tener un corredor simplemente no justifica los costos.
Es importante recordar que también hay desventajas en la inversión de fondos mutuos, por lo que, como con cualquier decisión, la mejor manera de proceder es educarse y aprender sobre la mayoría de las opciones disponibles.
La mayoría de los corredores en línea tienen evaluadores de fondos mutuos en sus sitios para ayudarlo a encontrar los fondos mutuos que se ajustan a su cartera. También puede buscar fondos que se pueden comprar sin generar una tarifa de transacción, o fondos que cobran tarifas de administración bajas. La función de búsqueda también puede permitirle localizar fondos socialmente responsables.
Una alternativa a los fondos mutuos son los fondos cotizados en bolsa (ETF). Hemos compilado una lista de corredores que mejor sirven a los inversores que desean negociar este tipo particular de activos.
Perspectiva del asesor
Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Carbon, IL
Un fondo mutuo proporcionará diversificación a través de la exposición a una multitud de acciones. La razón que se recomienda sobre la posesión de una acción individual es que poseer una acción individual conllevaría un mayor riesgo que un fondo mutuo. Este tipo de riesgo se conoce como riesgo no sistemático. El riesgo no sistemático es un riesgo contra el cual se puede diversificar. Por ejemplo, al ser propietario de una sola acción, correría el riesgo de una compañía que podría no aplicarse a otras compañías en el mismo sector del mercado. ¿Qué pasa si su CEO y equipo ejecutivo se van inesperadamente? ¿Qué pasa si un desastre natural golpea un centro de fabricación que desacelera la producción? ¿Qué pasa si las ganancias están bajas debido a un defecto en un producto o una demanda? Estos son solo algunos ejemplos de los tipos de cosas que podrían sucederle a una compañía, pero no es probable que le sucedan a todas las compañías a la vez.
Sí, también existe un riesgo sistemático, que es un riesgo contra el que no puede diversificarse. Esto sería similar al riesgo de mercado o al riesgo de volatilidad. Debe entenderse que existe un riesgo asociado con la inversión en el mercado. Si el mercado en su conjunto disminuye en valor, eso no es algo contra lo que se pueda diversificar fácilmente.
Por lo tanto, si desea invertir en acciones individuales, le recomendaría investigar cómo puede compilar su propia canasta de acciones para que no tenga una sola acción. Asegúrese de estar suficientemente diversificado entre compañías grandes y pequeñas, compañías de valor y crecimiento, compañías nacionales e internacionales, y también entre acciones y bonos, de acuerdo con su tolerancia al riesgo. Aquí es donde podría ser útil buscar ayuda profesional al construir este tipo de carteras. Este tipo de investigación y construcción y monitoreo de cartera puede llevar bastante tiempo.
La alternativa es invertir en un fondo mutuo para la diversificación instantánea… por supuesto, también hay una lista de cosas a tener en cuenta al elegir los fondos mutuos. Los honorarios, la filosofía de inversión, las cargas y el rendimiento son solo algunos componentes a tener en cuenta al evaluar los fondos mutuos.
