La gran mayoría de la literatura financiera se refiere a cuándo comprar una acción y cómo llegar a un acuerdo. La suposición parece ser que el momento de vender se explica por sí mismo. La verdad es que vender es una operación tan importante e intensiva como comprar., veremos los puntos principales que debe considerar al vender una inversión.
5 consejos sobre cuándo vender sus acciones
Razones para vender
En general, los inversores quieren compensar las ganancias hasta que puedan realizarlas en un nivel impositivo más bajo. Por ejemplo, cuando está en su mejor momento de ingresos, los ingresos por inversiones se gravarán más estrictamente que cuando esté jubilado. En consecuencia, solo hay algunas razones para vender antes de ese momento.
Ajuste de su cartera
La razón más común es ajustar su cartera. Hay muchas razones por las que una cartera puede quedar desequilibrada o inapropiada para sus objetivos de inversión. Esto podría deberse a un evento de la vida como el matrimonio, el divorcio, la jubilación, el nacimiento de un hijo o simplemente una concentración accidental de capital en un sector.
Poner todas sus acciones en un sector, o incluso poner todo su dinero en un cierto nivel de riesgo de inversiones, es un juego peligroso. La diversificación generalmente niega la posibilidad de que pierda todo de una vez, pero debe tener cuidado de no diversificar en exceso, lo que obstaculizará el crecimiento de su cartera. Cuando su cartera necesita ser diversificada, o en el caso de una diversificación excesiva, reenfocada, el objetivo es incurrir en la menor cantidad de tarifas e impuestos posibles mientras se realizan los cambios.
Liberando Capital
La otra razón para vender una inversión es liberar capital. Este capital podría ser necesario para hacer un pago inicial de una casa, financiar su nuevo negocio, pagar una cirugía mayor o tomarse unas vacaciones. La mejor manera de liberar capital es realizar pérdidas para compensar sus ganancias. Si tiene dos inversiones, una que ha experimentado ganancias y otra que ha sufrido pérdidas, es posible que desee venderlas para evitar tener una ganancia general sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital.
Razones para no vender
Antes de decidir vender, piense si sus objetivos de inversión siguen siendo realistas y dentro de sus niveles actuales de tolerancia al riesgo. Hay varias razones por las cuales vender puede no ser su mejor opción.
Reaccionar a un bajo rendimiento
Vender por un mal trimestre o un año difícil es una de las peores razones para vender una inversión. Suponiendo que se haya realizado la diligencia debida y que la inversión sea sólida, los trimestres malos son cuando debería comprar más. Las caídas en el precio de una compañía sólida pueden ser causadas por cualquier número de factores no relacionados con el desempeño de la compañía, como una corrección en todo el sector, un mercado bajista, rumores o pánico de los inversores, solo por nombrar algunos.
Descarga de inversiones heredadas
Otra dudosa motivación para vender es descargar o cobrar inversiones heredadas. Los inversores a menudo se sienten menos favorables hacia estas inversiones porque no las eligieron y, como resultado, reaccionan con mayor dureza a las fluctuaciones de precios de lo que lo harían en otras circunstancias. Sin embargo, cuando hereda acciones, las ganancias de capital anteriores se borran. Esto significa que incluso si las acciones están estancadas, todavía tiene una fuente de capital libre de impuestos por la que no pagó nada. Si disminuyen su valor, obtendrá una cancelación de impuestos junto con el capital de venderlos. Si aumentan de valor, no tiene nada de qué quejarse. Sin embargo, el hecho de que tenga una vaca de efectivo no significa que deba sacrificarla. Mantenga las acciones heredadas hasta que las necesite o pueda pasarlas usted mismo.
Las implicaciones financieras de vender
Lo primero que debe tener en cuenta al vender una inversión son las tarifas que deberá pagar. Si utiliza un corredor o posee las acciones en una empresa de corretaje de alta gama, no hay nada que le impida transferirlas a una empresa de corretaje de descuento para limitar sus tarifas y aumentar sus ganancias.
Los impuestos son su próxima preocupación. Ya hemos discutido equilibrar sus ganancias y pérdidas para minimizar sus impuestos. El último conejo en salir del sombrero es el arte de especificar acciones. Las ventas son primero en entrar, primero en salir (FIFO) a menos que se indique lo contrario. Para un inversor con una cartera estable, el método de venta FIFO puede ser desventajoso desde el punto de vista fiscal. Siempre desea vender las acciones por las que pagó más y aplazar la realización de las mayores ganancias de capital en acciones más baratas durante el mayor tiempo posible.
Digamos que tiene una cartera mecánica donde compra 50 acciones de una empresa ficticia llamada Harry's Edible Life Preservers Inc. (AYUDA) cada año. En el transcurso de cuatro años, paga $ 10, $ 15, $ 20 y $ 15 por acción, respectivamente.
De repente, necesitas $ 1, 200 para una emergencia y sucede que las acciones de Harry están en un máximo histórico de $ 25. Decide vender 50 acciones. Al seleccionar las acciones por las que pagó más (las de $ 20), puede disminuir la cantidad de ganancia de capital y, como resultado, la cantidad de impuestos que paga. Para hacer esto, debe identificar las acciones por la fecha de compra o el precio de compra cuando realizó su pedido. Una vez más, desea conservar las acciones que más han ganado durante el mayor tiempo posible, y luego puede cobrar cuando se jubile o tenga un año difícil.
La línea de fondo
Vender una inversión es como comprar una: debe asegurarse de que esté en línea con sus objetivos de inversión y luego hacer su debida diligencia. Una vez que haya decidido vender una inversión por los motivos correctos, como para equilibrar su cartera o liberar el capital necesario, el desafío es minimizar las tarifas y los impuestos. La mejor manera de manejar sus tarifas es encontrar una buena corredora de descuentos para trabajar, y sus impuestos pueden mantenerse bajo control al realizar simultáneamente ganancias y pérdidas, así como al especificar acciones. Invertir no es solo saber cuándo vender, sino por qué y cómo vender.
