Los países de mercados emergentes están progresando para avanzar en una forma similar a los países desarrollados como Estados Unidos, Japón y muchos países europeos. En general, estas naciones tienen infraestructuras financieras, como instituciones bancarias y bolsas de valores, pero no tienen los mismos niveles de eficiencia de mercado y estándares regulatorios que las naciones desarrolladas. Aunque las inversiones en mercados emergentes pueden agregar beneficios de diversificación a su cartera, muchos inversores consideran que la variedad de riesgos es demasiado alta. Algunos inversionistas incluso optan por ir a la baja de las acciones de los mercados emergentes, lo que significa que se benefician cuando las acciones de los mercados emergentes bajan de precio. Si eso es algo que desea considerar, a continuación encontrará una lista de tres fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) que proporcionan una exposición corta a esta clase de activos.
Fondo ProShares Short MSCI Emerging Markets
El Fondo ProShares Short MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EUM) tiene como objetivo proporcionar un retorno negativo 1x del rendimiento diario del Índice MSCI Emerging Markets. Si el índice disminuye un 5%, un inversor esperaría que este fondo gane un 5%. Del mismo modo, si el índice aumenta su valor en un 10%, un inversor en este fondo esperaría perder un 10%. A abril de 2016, era el ETF negativo de 1x mercados emergentes más grande en el mercado con $ 312 millones en activos bajo administración (AUM).
El fondo logra su objetivo mediante la celebración de una variedad de diferentes swaps en el Fondo de Mercados Emergentes iShares MSCI (NYSEARCA: EEM). Tiene una desviación estándar del 16, 28%. Frente al índice MSCI Emerging Markets, tiene una beta negativa de 0, 95 y un R cuadrado de 0, 9523. Cuando se calcula contra el índice Standard & Poor's 500, el fondo tiene un índice de captura alcista y bajista a cinco años de 82.21% negativo y 151.98% negativo, respectivamente. Tiene una relación de gastos del 0, 95% y un diferencial de oferta y demanda muy bajo del 0, 04%.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund
A abril de 2016, el mayor fondo negativo de mercados emergentes 2x fue el Fondo ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EEV), con aproximadamente $ 64 millones en AUM. Este fondo tiene como objetivo proporcionar un 200% negativo del rendimiento diario del índice MSCI Emerging Markets. Al igual que el Fondo ProShares Short MSCI Emerging Markets, este fondo también utiliza una variedad de swaps en el Fondo iShares MSCI Emerging Markets. Si el índice disminuye el precio en un 5%, un inversor podría esperar que este fondo gane un 10%. Por otro lado, si el índice gana un 5%, un inversor podría esperar perder un 10% con este fondo.
El ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund tiene una desviación estándar del 32.14%. Frente al índice MSCI Emerging Markets, tiene una beta negativa de 1.87 y un R cuadrado de 0.9434. Cuando se calcula contra el S&P 500, el fondo tiene una tasa de pérdida de captura al alza y a la baja de cinco años de 170.45 y 289.29%, respectivamente. Tiene una relación de gastos del 0, 95% y un diferencial de oferta y demanda del 0, 1%.
Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x Shares
Las Acciones Direxion Daily Emerging Markets Bull y Bear 3x (NYSEARCA: EDZ) fueron el único producto negativo negociado en bolsa de los mercados emergentes 3x disponible a partir de abril de 2016. Este fondo tiene como objetivo proporcionar un 300% negativo del rendimiento diario de los Mercados Emergentes MSCI Índice. Al igual que los otros fondos, EDZ logra su objetivo utilizando varios swaps. Si el índice baja el precio en un 10%, un inversor puede esperar ganar un 30% con este fondo. Del mismo modo, si el índice gana un 10%, un inversor puede esperar perder un 30% con este fondo.
No se recomienda que sea una inversión a largo plazo de tipo compra y retención, sino más bien una herramienta táctica a corto plazo. Es bastante volátil, como se ve por su desviación estándar del 47, 67%. Frente al índice MSCI Emerging Markets, tiene una beta negativa de 2.76 y un R cuadrado de 0.9328. Cuando se calcula contra el S&P 500, el fondo tiene una tasa de pérdidas de captura al alza y a la baja de cinco años de 265.44 y 406.87%, respectivamente. Tiene una relación de gastos del 0, 95% y un diferencial de oferta y demanda del 0, 1%.
