Estados Unidos tiene un mercado de fondos mutuos muy grande. Hay literalmente cientos de familias de fondos diferentes y miles de fondos individuales disponibles, y todos ellos compiten por su inversión en dólares.
Hay casi tantos fondos mutuos como acciones negociadas en NYSE Arca y NASDAQ combinadas. De hecho, a partir de 2018, hay 9, 559 fondos mutuos en los Estados Unidos, que administran aproximadamente $ 17.7 billones de dólares.
Ante esta abrumadora variedad de opciones, los inversores deben encontrar una manera de separar el trigo de la paja. Una manera simple de lograr esto es enfocarse en las compañías de fondos mutuos más grandes. Después de todo, los fondos mutuos que sirven a sus accionistas de la mejor manera tienden a atraer más activos, por lo que el tamaño parece un proxy razonable para el éxito, o al menos un punto de partida razonable.
El proceso es fácil: enumere todos los fondos mutuos para una familia determinada, sume sus activos totales combinados bajo administración, o AUM, y vea qué compañías los inversores han invertido colectivamente en la mayor cantidad de dinero. Dado que se supone que el mercado relativamente libre en los Estados Unidos recompensará el éxito y castigará el fracaso, las familias de fondos más grandes deberían ser las que hayan servido mejor a los inversores a lo largo del tiempo.
Se debe determinar una distinción sutil pero importante antes de que se pueda hacer la lista, y esa es la diferencia entre los proveedores de fondos mutuos y las familias de fondos mutuos.
Familias del Fondo vs. Proveedores del Fondo
Se debe determinar una distinción sutil pero importante antes de que se pueda hacer la lista, y esa es la diferencia entre los proveedores de fondos mutuos y las familias de fondos mutuos. Una familia de fondos mutuos es como un paraguas de marca. La mayoría de los inversores encuentran fondos mutuos a través de sus apellidos, como las primeras palabras en títulos que incluyen Vanguard International Growth Fund o Templeton Global Bond Fund. Si organiza la lista por familias de fondos, obtendrá el título inicial para que coincida con cada fondo mutuo en un grupo.
El proveedor de fondos mutuos es la institución financiera más grande que posee la familia de fondos. Por ejemplo, Wells Fargo, o el proveedor del fondo, es propietario de Wells Fargo Advantage Funds, o la familia del fondo. El problema complicado con los proveedores de fondos es que a menudo manejan más que solo fondos mutuos, y pueden tener más de una marca familiar de fondos en el mercado. Como tal, es ventajoso enfocarse en las familias de fondos en lugar de los proveedores de fondos.
BlackRock Funds encabeza la lista en términos de activos en poder de una sola familia de fondos, seguido de otros nombres familiares como Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors y Fidelity Investments.
Hecho rápido
A partir de Q319, BlackRock tiene aproximadamente $ 7 billones en activos bajo administración; Vanguard Group administra aproximadamente $ 5.6 billones a partir de agosto de 2019, mientras que Charles Schwab administra $ 3.7 billones en activos a partir del Q219.
1. Fondos BlackRock (iShares)
BlackRock, Inc., con sede en la ciudad de Nueva York, que lleva el título iShares en lugar de BlackRock, lanzó sus primeros fondos mutuos en 1998 junto con PNC Financial Services Group. El período comprendido entre 1999 y 2009 vio un enorme crecimiento para los fondos BlackRock, en parte porque la compañía utiliza una teoría elaborada de gestión de riesgos de gestión de fondos. Este enfoque láser en el riesgo sirve a los accionistas particularmente bien durante las recesiones económicas.
BlackRock fue líder en inversiones en valores respaldados por hipotecas (MBS) durante los años de auge de la burbuja inmobiliaria. Su iShares MBS Fund se lanzó en 2007 con mucha fanfarria solo unos meses antes de que la crisis financiera comenzara a desarrollarse. Sin embargo, la serie iShares pudo escapar de la crisis relativamente indemne.
BlackRock no solo no fue rescatado por el gobierno de EE. UU. Durante la crisis, sino que la Casa Blanca realmente lo consultó sobre cómo mantener el sistema financiero funcionando durante el pánico a mitad de la crisis. A partir de Q319, BlackRock tiene aproximadamente $ 7 billones en activos bajo administración.
2. Vanguardia
Si se realizara un muestreo aleatorio de la población sobre el nombre de la compañía de fondos mutuos más grande, el Grupo Vanguard probablemente ganaría en forma aplastante.
Vanguard es el retador más serio de la serie iShares de BlackRock. Su popularidad se debe a su amplia selección de ofertas de fondos, más de 190 en los EE. UU., Bajos costos y un sólido historial de rendimientos positivos. Vanguard Group administra aproximadamente $ 5.6 billones a partir de agosto de 2019.
3. Charles Schwab
Charles Schwab ha sido un nombre confiable en la industria de servicios financieros durante casi cinco décadas, con sus principales ofertas de fondos centradas en fondos indexados. Sus fondos han ganado popularidad debido a sus bajos costos y sin un monto mínimo de inversión. A partir de Q219, Charles Schwab administra $ 3.7 trillones en activos.
