Cuando la volatilidad y la incertidumbre comenzaron a afectar a los mercados financieros en octubre, los operadores estratégicos comenzaron a cambiar su enfoque a segmentos tales como monedas de reserva, metales preciosos e ingresos fijos. Dadas las recientes noticias de que Newmont Mining Corporation (NEM) está adquiriendo Goldcorp, Inc. (GG) en un acuerdo de $ 10 mil millones, ahora todos los ojos están puestos en los metales y sus mineros asociados. En los párrafos a continuación, analizaremos el estado del mercado de metales preciosos e intentaremos determinar hacia dónde podrían dirigirse los precios desde aquí y cómo buscarán los comerciantes activos para posicionarse en los próximos meses.
Acciones físicas de la cesta de metales preciosos de ETFS (GLTR)
Los operadores activos que intentan tener una idea de la tendencia de un sector a menudo recurren a herramientas técnicas como líneas de tendencia y promedios móviles. Para aquellos interesados en los metales preciosos, un fondo favorito es el ETFS Physical Precious Metals Basket Shares (GLTR), que recientemente ha superado la resistencia combinada de su promedio móvil de 200 días y una línea de tendencia descendente.
El aumento en el impulso ascendente ha desencadenado una inversión en la dirección del promedio móvil de 50 días, que ahora está configurado para cerrar por encima del promedio móvil de 200 días en un movimiento conocido como una cruz de oro por primera vez desde mayo de 2017 (se muestra por el circulo azul). Los seguidores del análisis técnico suelen utilizar esta señal de compra a largo plazo para marcar el comienzo de una tendencia alcista importante. Es probable que los operadores busquen ingresar en una posición larga tan cercana a $ 61.14 como sea posible en un intento de maximizar la relación riesgo / recompensa. Las órdenes de stop-loss probablemente se colocarán por debajo del nuevo soporte en caso de un cambio en los fundamentos subyacentes o un cambio sorpresivo en el sentimiento.
Acciones SPDR Gold (GLD)
Históricamente, los inversores que querían mantener una posición en oro debían tener contratos de futuros dentro de una cuenta de negociación de futuros. Con el aumento de la popularidad de los productos que cotizan en bolsa, como las acciones de oro SPDR, la exposición directa ahora está disponible para los inversores promedio en una forma que cotiza como una acción. Echando un vistazo a la tabla de las Acciones Gold SPDR (GLD), notará que el precio ha subido constantemente desde que superó la resistencia del promedio móvil de 200 días en diciembre. Los operadores alcistas ahora estarán atentos a la resistencia a más largo plazo cerca de $ 124 porque una ruptura por encima de este nivel podría provocar una inundación significativa de órdenes de compra y conducir a una fuerte carrera hacia máximos anteriores cerca de $ 130 y más.
iShares Silver Trust (SLV)
Ningún análisis de metales preciosos está completo sin una mirada a la plata. Para esta tarea, muchos operadores recurren al gráfico del iShares Silver Trust (SLV). Como puede ver a continuación, el precio ha podido alcanzar varios cierres consecutivos por encima de la resistencia del promedio móvil de 200 días, lo que ha demostrado ser una tarea históricamente difícil. El movimiento más alto, como lo muestra el círculo azul, es significativo desde la perspectiva de un operador activo porque muestra que el impulso está claramente a favor de los alcistas y que un movimiento hacia $ 16 en los próximos meses es un objetivo probable.
La línea de fondo
Los metales preciosos realmente no necesitan mucha ayuda para llamar la atención de los comerciantes activos durante los períodos de volatilidad e incertidumbre. Con la reciente adquisición de Goldcorp, se está dando más interés al segmento de lo habitual. La exposición adicional combinada con los brotes más allá de los principales niveles de resistencia podrían actuar como catalizadores para movimientos significativos más altos en los precios de los metales preciosos en los próximos meses.
