¿Qué es un comerciante principal?
Un operador principal es el gerente de un negocio comercial, responsable de las posiciones, el riesgo y, en última instancia, la rentabilidad de ese negocio. En una empresa de valores registrada, el operador principal supervisa a todos los operadores y otro personal dentro de su alcance y también puede comerciar a sí mismos. Lo más notable es que el operador principal se encarga de garantizar el cumplimiento normativo e interno de cada empleado que forma parte de la operación comercial (es decir, no solo los comerciantes). Un comerciante principal también puede ser denominado "jefe comercial".
Desglosando el comerciante principal
Cualquier operador principal en una operación de valores con responsabilidades de supervisión y / o aprobación debe ser un principal registrado, lo que significa que debe poseer todas las licencias básicas de valores y poseer una de las siguientes certificaciones:
- Serie 4: Examen principal de opciones registradas (OP) Serie 9 y 10: Examen general del supervisor de ventas de valores Serie 23: Examen principal del título general - Supervisor de ventas (GP) Serie 24: Examen principal de valores generales (GP) Serie 51: Principal limitado del título municipal de valores ExaminationSeries 53: Examen principal de valores municipales (MP)
Los exámenes principales exactos requeridos dependen del alcance de las responsabilidades del operador principal. En las empresas más pequeñas, puede haber solo uno o dos comerciantes principales, pero en las grandes empresas con frecuencia hay muchos comerciantes principales, cada uno a cargo de un mercado específico. El operador principal de valores municipales, por ejemplo, tendría, como mínimo, una licencia de la Serie 53. Se aplican diferentes licencias para operaciones de comercio de futuros y materias primas. Un director de opciones registrado, por ejemplo, tendrá una licencia de la Serie 4.
Descripción del trabajo de Head Trader
En muchos entornos, como las compañías de gestión de patrimonio o los administradores de dinero, un operador principal puede informar a un director de inversiones y un director de operaciones y tendrá un papel clave en el cumplimiento y la ejecución de las solicitudes comerciales individuales. Los comerciantes principales también pueden ser responsables de crear y mantener relaciones con corredores y custodios externos. Un operador principal debe estar entre las personas más conocedoras de una empresa con respecto a los mercados y la arquitectura / entorno comercial. Algunas responsabilidades específicas del trabajo del operador principal pueden incluir:
- Gestión de operaciones desde el inicio hasta el análisis posterior a la negociación, incluidas las operaciones de construcción, el análisis previo a la negociación, la ejecución y la liquidación. Garantizar el cumplimiento de las regulaciones y que se cumplan las mejores políticas de ejecución. Diseño de arquitectura comercial, políticas y procedimientos comerciales, así como evaluación de corredores y mantenimiento de registros comerciales. Asistencia a gerentes de cartera con reequilibrio y tareas de asignación de activos.
Head Trader Job Evolution
A medida que las regulaciones que cambian rápidamente cambian las responsabilidades cotidianas de los comerciantes principales, su papel ha pasado de ser un comercio activo a un rol más de cumplimiento y supervisión. En Europa en particular, las regulaciones de MiFID II están alejando las prioridades diarias de los comerciantes principales de la negociación hacia la estructura del mercado y los cambios de regulación en lugar de mantenerse al tanto de lo que están haciendo los mercados. Si bien ser un experto en comercio experimentado es esencial para convertirse en un operador principal, el papel ahora puede permitir solo una pequeña cantidad de tiempo para negociar valores.
