El Dow Jones Industrial Average cayó más de 3.000 puntos antes de recuperarse el 9 de febrero, lo que provocó una ronda de llamadas de fondo por parte de los jugadores del mercado obsesionados con la compra de la caída. La ola de recuperación puede haber seguido su curso, con el venerable instrumento configurado para probar y posiblemente romper el nivel correctivo bajo, en dirección a un soporte a más largo plazo cerca de 20, 000. Esta ola de ventas podría generar ventas cortas rentables en los componentes más vulnerables del Dow.
Es fácil descubrir a estos potenciales perdedores con un simple análisis del mercado que clasifica los componentes de Dow por porcentaje por encima o por debajo del promedio móvil exponencial de 200 días (EMA). Luego, se necesita una revisión manual para encontrar las configuraciones de riesgo / recompensa más favorables, ya que muchos problemas abatidos han alcanzado lecturas técnicas extremadamente sobrevendidas, lo que hace menos probable una mayor desventaja. General Electric Company (GE) ofrece un ejemplo perfecto, cotizando cerca de un mínimo de seis años después de una caída vertical.
Tenga en cuenta que muchos componentes pagan dividendos trimestrales que se convierten en su responsabilidad si mantiene la venta en corto hasta la fecha ex dividendo. Use el tiempo cuidadoso para evitar esta desagradable recompensa, rastreando la fecha ex-div antes de tomar la venta. A su vez, eso puede limitar el período de tenencia, lo que probablemente sea algo bueno dada la tendencia del mercado a exprimir a los vendedores en corto repetidamente durante una corrección.
Las acciones de McDonald's Corporation (MCD) alcanzaron un máximo histórico de casi $ 180 a fines de enero y se vendieron, cayendo casi 25 puntos en la EMA de 200 días. El volumen en balance (OBV) tuvo un gran impacto durante el descenso, cayendo al mínimo más bajo desde noviembre. El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de venta a largo plazo al mismo tiempo, prediciendo que la debilidad relativa persistirá en el segundo trimestre.
La acción no logró rebotar con el amplio mercado en la reversión de esta semana y ahora está probando el mínimo correctivo en un patrón triangular de amplio rango, con un colapso que abre la puerta al soporte de 2016 en los $ 130. Los operadores deben prestar mucha atención a la brecha sin cubrir de abril de 2017 entre $ 134 y $ 138 después de un desglose porque el interés de compra saludable podría volver una vez que se llena, creando una oportunidad de compra a largo plazo. (Para obtener más información, consulte: Por qué McDonald's Oversold Stock todavía parece costoso ).
Las acciones de Merck & Co., Inc. (MRK) han tenido un rendimiento inferior a sus pares de primer orden durante varios años y pueden encaminarse hacia una tendencia bajista a largo plazo. La acción completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2007 en los bajos $ 60 en 2015 y se vendió, registrando un mínimo de agosto a mediados de $ 40. Regresó a la resistencia en agosto de 2016 y pasó más de un año empujando contra la barrera formidable, pero no logró salir una vez más.
Se compró una fuerte caída en noviembre de 2017, generando un rebote proporcional en enero de 2018, seguido de una recesión secundaria que está probando el soporte en el mínimo de tres meses. Los alcistas necesitan mantener la línea porque la presión de venta continua puede alcanzar el mínimo de 2015, completando un patrón de doble techo a largo plazo. Un desglose a ese nivel puede ser catastrófico para los accionistas que sufren mucho tiempo, lo que favorece un viaje al mercado bajista de la última década, cerca de $ 20.
Exxon Mobil Corporation (XOM) alcanzó un máximo histórico de más de $ 100 en julio de 2014 y se vendió a mediados de los $ 60 en el tercer trimestre de 2015. El rebote posterior se detuvo a mediados de los $ 90 un año después, generando un patrón correctivo complejo que ha tallado dos picos verticales y dos bajos profundos. La acción del precio ahora se ha asentado en el soporte intermedio en el mínimo de agosto de 2017 a mediados de los años 70.
La acción está muy sobrevendida, pero no pudo recuperarse durante la reciente ola de recuperación, destacando una debilidad extrema que podría indicar un colapso y una disminución continua en el mínimo de 2015 a $ 66.55. A su vez, eso completaría un patrón de cobertura de cabeza y hombros de varios años que proyecta un objetivo de movimiento medido en $ 20 o $ 30. Sin embargo, el soporte de varios años a mediados de los $ 50 podría ofrecer un punto de inflexión más confiable. (Para más información, consulte: Los 3 principales accionistas de Exxon Mobil ).
La línea de fondo
Los componentes más débiles en Dow Industrials se vendieron agresivamente en las últimas semanas, generando daños técnicos que favorecen las ventas cortas rentables en el segundo trimestre. (Para leer más, consulte: Los fundamentos de las ventas en corto ).
