Sin un acuerdo firmado entre Westminster y Bruselas antes de la fecha límite del Brexit del 31 de octubre, las acciones europeas han pisado el agua en el último mes, y de hecho en el transcurso de este año, ya que los inversores consideran el resultado de varios escenarios de Brexit. Mientras tanto, a medida que se acerca la muy esperada fecha de separación entre la UE y el Reino Unido, el Banco Central Europeo (BCE) se ha anticipado a una ruptura desagradable al lanzar un paquete sustancial de flexibilización cuantitativa y reducir su tasa de depósito principal a un nuevo mínimo histórico de -0.5% en su última reunión de política.
Los comerciantes que siguen las acciones de la región deben vigilar de cerca un obstáculo clave en las negociaciones del Brexit: el respaldo irlandés. La propuesta más reciente del gobierno del Reino Unido con respecto al tema vería a Irlanda del Norte, que es parte del Reino Unido, permanecer en el mercado único europeo de bienes pero abandonar la unión aduanera.
"Lo que le estamos diciendo a nuestros amigos es que es una oferta muy generosa, justa y razonable que hemos hecho. Lo que nos gustaría saber de usted ahora es lo que piensa", dijo el primer ministro británico, Boris. Johnson dijo el lunes, según Reuters. Hasta la fecha, Bruselas no ha respondido a la idea con entusiasmo, y se muestra escéptico sobre cómo funcionaría la propuesta en la práctica.
En medio de las conversaciones en curso, los tres fondos cotizados en bolsa (ETF) de Europa que se detallan a continuación se encuentran cerca de un soporte técnico crucial y podrían ver un repunte de alivio ante cualquier indicio de un avance brexit de último minuto. Revisemos cada fondo con más detalle y analicemos los gráficos para encontrar posibles oportunidades comerciales.
iShares MSCI Eurozone ETF (EZU)
Formado en el año 2000, el ETF iShares MSCI Eurozone (EZU) busca entregar rendimientos similares al índice MSCI EMU, un punto de referencia que comprende acciones de capitalización media y grande de países de mercados desarrollados que usan el euro como su moneda oficial. Francia y Alemania reciben las mayores asignaciones de país en 35.18% y 26.51%, respectivamente. El fondo de $ 5, 41 mil millones ofrece una alternativa rentable para ganar exposición a compañías europeas prominentes como el gigante energético multinacional TOTAL SA (TOT), el fabricante de software empresarial SAP SE (SAP) y el conglomerado de artículos de lujo LVMH Moet Hennessy - Louis Vuitton, Societe Europeenne (LVMUY) Un margen medio estrecho del 0, 03% y una facturación de más de 4 millones de acciones por día hacen que el ETF sea adecuado para todos los estilos de negociación. A partir del 8 de octubre de 2019, EZU ofrece un atractivo rendimiento de dividendo de 3.12% y ha devuelto 10.88% en lo que va del año (YTD).
El precio de las acciones del fondo subió un 21% entre finales de diciembre de 2018 y principios de mayo, pero desde entonces se ha mantenido mayormente limitado. En las últimas sesiones de negociación, el ETF encontró soporte cerca del promedio móvil simple (SMA) de 200 días y una línea de tendencia que se extiende hasta el mínimo de diciembre mencionado anteriormente. Aquellos que compran en estos niveles deben anticipar un movimiento de hasta $ 40.12, donde el precio puede encontrar una resistencia general desde el máximo de 2019 hasta la fecha. Limite el riesgo a la baja al reducir las pérdidas si el fondo cierra por debajo de $ 37.50, ya que esto invalida la configuración de la operación.
First Trust Switzerland AlphaDEX Fund (FSZ)
First Trust Switzerland AlphaDEX Fund (FSZ) tiene la misión de entregar resultados de inversión similares al índice NASDAQ AlphaDEX Switzerland. Tiene una canasta de 40 acciones seleccionadas utilizando un modelo cuantitativo basado en una variedad de factores de crecimiento y valor, con el objetivo de superar el mercado en general. El ETF se inclina hacia sectores industriales y financieros, con asignaciones respectivas de 29.79% y 26.22%. Las participaciones clave en el fondo incluyen la empresa de logística Panalpina Welttransport (Holding) AG (PLWTF), el banco privado independiente Compagnie Financiere Richemont SA (CFRUY) y el proveedor de seguros de vida Swiss Life Holding AG (SZLMY). Considere el uso de órdenes limitadas para combatir el diferencial más amplio de 0.31% del ETF y disminuir los volúmenes de negociación. FSZ tiene activos bajo administración (AUM) de $ 131.49 millones, cobra una comisión administrativa del 0.80% y ha subido un 10.31% en lo que va de 2019. Los inversores también reciben un rendimiento de dividendo del 2.23%.
Desde que la SMA de 50 días cruzó por encima de la SMA de 200 días a fines de abril para generar una señal de compra de "cruz de oro", las acciones de FSZ se han rastreado mientras los inversores contemplan cómo impactará Brexit en el país no miembro de la UE. Un retroceso reciente a una línea de tendencia alcista de nueve meses y una SMA de 200 días proporciona un punto de entrada adecuado para que los operadores de swing abran una posición larga. Una vez en una operación, busque reservar ganancias en una nueva prueba del máximo de 52 semanas a $ 51.42. Mantenga las paradas ligeramente por debajo del mínimo del 2 de octubre a $ 47.15 para protegerse contra una posible cabeza y hombros.
Global X MSCI Grecia ETF (GREK)
Con $ 335.96 millones en activos netos, el Global X MSCI Greece ETF (GREK) tiene el objetivo de ofrecer rendimientos similares al índice MSCI All Greece Select 25/50. El fondo intenta cumplir su misión invirtiendo en los valores del índice subyacente y los recibos de depósito estadounidenses ("ADR") y los recibos de depósito globales ("RDA") asociados. A pesar de que el ETF tiene un peso superior en el sector financiero (30.36%), la compañía de telecomunicaciones líder de Grecia, Hellenic Telecommunications Organization SA (HLTOY), tiene la asignación de acciones individuales más alta en 13.17%. La liquidez diaria del volumen en dólares de casi $ 5 millones, junto con un diferencial del 0, 12%, mantiene los costos de negociación competitivos. Los costos de tenencia a más largo plazo también siguen siendo razonables, con el fondo cobrando una comisión administrativa del 0, 59%. GREK rinde un 2, 23% y ha ganado casi un 30% en el año, lo que lo convierte en el ETF de Europa con el mejor desempeño en lo que va del año hasta el 8 de octubre de 2019.
Las acciones de GREK han tenido una tendencia al alza en los últimos nueve meses, además de fuertes retrocesos en mayo y agosto, a medida que los inversores están cada vez más seguros de que el nuevo primer ministro de centro derecha de Grecia, Kyriakos Mitsotakis, puede fomentar el crecimiento económico. Más recientemente, el precio ha caído por debajo de un período de consolidación de un mes, pero encuentra un apoyo significativo de una línea de tendencia crucial que se remonta a finales de 2018. Los operadores que juegan la entrada de retroceso deberían intentar salir con una ganancia en algún lugar entre $ 9.75 y $ 10, donde el precio puede encontrarse con la resistencia de los máximos de verano del fondo. Administre el riesgo colocando una orden de stop-loss debajo de la línea de tendencia alcista y elevándola al punto de equilibrio si el precio cierra por encima del máximo de septiembre en $ 9.54.
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