Tabla de contenido
- Factores que afectan el valor del dólar
- Suministro vs. Demanda
- Sentimiento y Psicología del Mercado
- Factores técnicos
- Uniendo Factores
- Ejemplo de cambio de valor en dólares
- La línea de fondo
El desempeño de la economía está en el corazón de la decisión de comprar o vender dólares. Una economía fuerte atraerá inversiones de todo el mundo debido a la seguridad percibida y la capacidad de lograr una tasa aceptable de retorno de la inversión. Dado que los inversores siempre buscan el rendimiento más alto que sea predecible o "seguro", un aumento en la inversión, particularmente del extranjero, crea una cuenta de capital sólida y una alta demanda resultante de dólares.
Por otro lado, el consumo estadounidense que resulta en la importación de bienes y servicios de otros países hace que los dólares fluyan fuera del país. Si nuestras importaciones son mayores que nuestras exportaciones, tendremos un déficit en nuestra cuenta corriente. Con una economía fuerte, un país puede atraer capital extranjero para compensar el déficit comercial. Eso le permite a Estados Unidos continuar su papel como motor de consumo que alimenta a todas las economías mundiales, a pesar de que es una nación deudora que toma prestado este dinero para consumirlo. Esto también permite a otros países exportar a los Estados Unidos y mantener sus propias economías en crecimiento.
Desde el punto de vista del comercio de divisas, cuando se trata de tomar una posición en el dólar, el operador debe evaluar estos diferentes factores que afectan el valor del dólar para tratar de determinar una dirección o tendencia.
Para llevar clave
- El dólar estadounidense ha sido una piedra angular de la economía global y una moneda de reserva para el comercio y las finanzas internacionales. Al igual que cualquier otra moneda fiduciaria, el valor relativo del dólar depende de la actividad económica y las perspectivas de los Estados Unidos. Además de los factores fundamentales y técnicos, la psicología del mercado y el riesgo geopolítico también influyen en el valor del dólar en el mercado mundial.
3 factores que impulsan al dólar estadounidense
Factores que afectan el valor del dólar
La metodología para determinar las operaciones con valor en dólares se puede dividir en tres grupos de la siguiente manera:
- Factores de oferta y demanda Psicología del mercado y del factor Factores técnicos
A continuación, veremos cada grupo individualmente y luego veremos cómo funcionan juntos como una unidad.
Suministro vs. Demanda para impulsar el valor en dólares
Cuando los Estados Unidos exportan productos o servicios, crean una demanda de dólares porque los clientes deben pagar los bienes y servicios en dólares. Por lo tanto, tendrán que convertir su moneda local en dólares vendiendo su propia moneda para comprar dólares para realizar el pago. Además, cuando el gobierno de EE. UU. O las grandes corporaciones estadounidenses emiten bonos para recaudar capital que luego son adquiridos por inversores extranjeros, esos pagos también deberán realizarse en dólares. Esto también se aplica a la compra de acciones corporativas estadounidenses de inversores no estadounidenses, lo que requeriría que el inversionista extranjero venda su moneda para comprar dólares para comprar esas acciones.
Estos ejemplos muestran cómo los EE. UU. Crean más demanda de dólares, y eso a su vez ejerce presión sobre la oferta de dólares, aumentando el valor del dólar en relación con las monedas que se venden para comprar dólares. Además de esto, el dólar estadounidense se considera un refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica mundial, por lo que la demanda de dólares a menudo puede persistir a pesar de las fluctuaciones en el desempeño de la economía estadounidense.
Sentimiento y psicología del mercado del valor en dólares
En el caso de que la economía de EE. UU. Se debilite y el consumo se desacelere debido al aumento del desempleo, por ejemplo, EE. UU. Se enfrenta a la posibilidad de una venta masiva, que podría venir en la forma de devolver el efectivo de la venta de bonos o acciones en Para volver a su moneda local. Cuando los inversores extranjeros vuelven a comprar su moneda local, tiene un efecto amortiguador sobre el dólar.
Factores técnicos que impactan al dólar
Los operadores tienen la tarea de evaluar si la oferta de dólares será mayor o menor que la demanda de dólares. Para ayudarnos a determinar esto, debemos prestar atención a cualquier noticia o evento que pueda afectar el valor del dólar. Esto incluye la publicación de varias estadísticas gubernamentales, como datos de nómina, datos del PIB y otra información económica que puede ayudarnos a determinar si hay fortaleza o debilidad en la economía.
Además, necesitamos incorporar las opiniones de los actores más grandes en el mercado, como los bancos de inversión y las empresas de gestión de activos, para determinar el sentimiento económico general. El sentimiento a menudo impulsará el mercado en lugar de los fundamentos económicos de la oferta y la demanda. Para agregar a esta combinación de pronóstico, los comerciantes tienen la tarea de analizar los patrones históricos generados por factores estacionales como los niveles de soporte y resistencia e indicadores técnicos. Muchos comerciantes creen que estos patrones son cíclicos y pueden usarse para predecir futuros movimientos de precios.
Uniendo Factores
Los comerciantes suelen adoptar algunos métodos de combinación que describimos anteriormente para tomar sus decisiones de compra o venta. El arte de comerciar existe en el apilamiento de las probabilidades, en forma de congruencia en las tres metodologías, a su favor y en la construcción de una ventaja. Si la probabilidad de ser correcta es alta, el operador asumirá el riesgo de ingresar al mercado y manejar su hipótesis en consecuencia.
Un ejemplo de cambio de valor en dólares
Las condiciones económicas durante la recesión que comenzó en 2007 obligaron al gobierno de los Estados Unidos a desempeñar un papel sin precedentes en la economía. Dado que el crecimiento económico estaba retrocediendo como resultado del gran desapalancamiento de los activos financieros, el gobierno tuvo que reducir la holgura aumentando el gasto y apuntalando la economía. El objetivo del gasto gubernamental era crear empleos para que el consumidor pudiera ganar dinero y aumentar el consumo, alimentando así el crecimiento necesario para apoyar el crecimiento económico.
El gobierno tomó esta posición a expensas de un creciente déficit y deuda nacional. En resumen, el gobierno esencialmente imprimió dinero y vendió bonos del gobierno a gobiernos e inversores extranjeros para aumentar la oferta de dólares, lo que resultó en la depreciación de la moneda.
La línea de fondo
Además de prestar mucha atención al sentimiento del mercado y los factores técnicos, como los datos del gobierno, puede ser útil para un operador vigilar el gráfico del índice del dólar para proporcionar una visión general de cómo le va al dólar frente a las otras monedas del índice. Un operador puede desarrollar una idea general del flujo de dólares y formar una idea de cómo seleccionar mejor las posiciones comerciales rentables observando los patrones en el gráfico y, como se mencionó anteriormente, escuchando los principales factores fundamentales que afectan la oferta y la demanda. (Para lecturas relacionadas, consulte "Cómo el dólar estadounidense se convirtió en la moneda de reserva mundial")
