El optimismo de los inversores sobre un avance en las conversaciones comerciales entre el presidente Trump y su homólogo chino, Xi Jinping, en la cumbre del G-20 en Argentina fue de corta duración, con los principales índices del mercado cayendo más del 3% el martes por una señal ominosa del mercado de bonos. conocido como "inversión de la curva de rendimiento". Esto es cuando la tasa de interés del bono gubernamental a dos años sube por encima de la nota del Tesoro a cinco años, lo que indica una inminente desaceleración económica.
"Los inversores se preguntan si el mercado del Tesoro está telegrafiando una desaceleración económica más material", dijo a USA Today Quincy Krosby, estratega jefe de mercado de Prudential Financial. Otros comentaristas del mercado atribuyeron la venta masiva a los algoritmos comerciales vinculados a los precios de futuros y la falta de participación del comprador. Los inversores seguirán de cerca el informe de empleos de noviembre publicado el viernes, en particular el crecimiento de los salarios, para evaluar si la inflación está ganando impulso, lo que puede dificultar la flexibilidad de la Reserva Federal para aumentar lentamente las tasas de interés.
Los operadores que creen que hay más caídas por delante para el mercado deberían considerar el uso de fondos cotizados en bolsa (ETF) para apostar contra tres sectores que han estado bajo una fuerte presión de venta a medida que el sentimiento de "riesgo" se ha extendido por Wall Street. Veamos tres ideas comerciales.
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS)
Lanzado a principios de 2010, el ETF Direxion Daily Semiconductor Bear 3X busca proporcionar tres veces el rendimiento diario inverso del Índice del Sector de Semiconductores PHLX, lo que lo hace ideal para operadores que desean una apuesta agresiva contra el sector de semiconductores. SOXS tiene una amplia liquidez con más de 5 millones de acciones que cambian de manos por día. A partir del 6 de diciembre de 2018, el fondo ha bajado un 26, 24% hasta la fecha (YTD), pero se ha recuperado un 35, 1% en los últimos tres meses a medida que continúa la debilidad en las acciones tecnológicas. Los inversores pagan una comisión de gestión del 0, 98% y reciben un rendimiento del 0, 31%.
El precio de las acciones del ETF fue más bajo entre enero y principios de octubre antes de superar una línea de tendencia bajista significativa y el promedio móvil simple (SMA) de 200 días en un volumen superior al promedio que indica la convicción de los alcistas. El precio recientemente encontró soporte en una línea de tendencia alcista que se extiende desde principios de septiembre. Aquellos que compran en los niveles actuales podrían detenerse justo por debajo del mínimo del martes y buscar ganancias en el nivel de $ 16, donde el precio del fondo puede encontrar resistencia desde el máximo de octubre.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
El ETF ProShares UltraShort Financials, creado en 2007, tiene como objetivo devolver dos veces el rendimiento diario inverso del DJ Global United States (All) / Financials Index. El fondo ofrece una jugada contra las principales compañías bancarias, de seguros, inmobiliarias y de inversión de Estados Unidos, como Bank of America Corporation (BAC) y Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). A pesar de una rentabilidad plana anual, el fondo ha subido un 14, 28% en los últimos tres meses a partir del 6 de diciembre de 2018. SKS tiene una relación de gastos del 0, 95%, que está en línea con el promedio de la categoría del 0, 94%.
El precio de SKF se ha negociado dentro de un rango de cinco puntos durante la mayor parte de 2018. La SMA de 50 días recientemente ha cruzado por encima de la SMA de 200 días, en lo que los analistas técnicos denominan una "cruz de oro", una señal alcista que sugiere una mayor alza impulso. Los bajistas no pudieron mantener el precio del fondo por debajo de una línea de tendencia alcista que data de mediados de septiembre, y el precio cerró por encima de ambos promedios móviles en la venta masiva del mercado del martes. Los operadores que deseen participar pueden sentarse justo debajo del SMA de 50 días, aproximadamente el punto medio de la candelabro de día amplio del martes. Considere tomar ganancias entre $ 22.5 y $ 23, donde es probable que el precio encuentre resistencia de los máximos oscilantes de febrero y septiembre.
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)
Formado en 2010, el ETF ProShares UltraShort Nasdaq Biotech intenta proporcionar el doble de exposición inversa a las compañías farmacéuticas y de biotecnología que cotizan en NASDAQ. El fondo rastrea el índice de biotecnología NASDAQ. El BPI tiene un diferencial promedio considerable de 0.23%, lo que lo hace más adecuado para el comercio oscilante que el comercio diario. A partir del 6 de diciembre de 2018, el ETF cobra una comisión administrativa del 0, 95% y ha devuelto más del 22% en los últimos tres meses debido a la presión de los sectores más riesgosos. Los inversores también reciben una rentabilidad por dividendo del 0, 09%.
Se formó un doble fondo en el gráfico del BPI entre septiembre y octubre. Después de recuperarse bruscamente en octubre, el precio del fondo se ha negociado lateralmente a medida que la SMA de 50 días se revierte hacia la SMA de 200 días. El precio ha mantenido el soporte de línea horizontal en el nivel de $ 18, y al igual que SKF, cerró por encima de ambos promedios móviles el martes. Los operadores que ingresen cerca del precio actual podrían colocar una orden de stop-loss hacia el extremo inferior del candelabro del martes y establecer órdenes de tomar ganancias en $ 22 o 23.5, ambos niveles clave de resistencia. Alternativamente, los comerciantes podrían optar por escalar a estos precios.
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