Los fondos de asignación de activos son fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) que proporcionan a los inversores una combinación variable o fija de activos. Típicamente, estos activos son acciones y valores de renta fija, así como efectivo y equivalentes de efectivo. Algunos fondos de asignación de activos buscan mantener una proporción predeterminada de clases de activos a lo largo del tiempo, mientras que otros analizan datos económicos y de mercado para variar tácticamente las proporciones de manera regular. A continuación se incluye una lista de los tres ETF más grandes basados en la asignación de activos, basados en activos bajo administración (AUM), disponibles para los inversores a partir de marzo de 2016.
First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund
El fondo de asignación de activos más grande del mercado es el First Index Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NYSEARCE: MDIV), con $ 761.81 millones en AUM. El objetivo de inversión del fondo es imitar el rendimiento de un índice llamado NASDAQ Multi-Asset Diversified Income Index. El índice es un índice ponderado de capitalización de mercado modificado diseñado para proporcionar exposición a múltiples segmentos de activos. El índice comprende lo siguiente: 20% de acciones, 20% de valores preferentes, 20% de fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), 20% de sociedades limitadas maestras (MLP) y 20% de deuda corporativa de alto rendimiento.
En circunstancias normales, MDIV invierte al menos el 90% de sus activos en valores que coincidan con la composición del índice. La cartera consta de 126 valores, con una mediana de capitalización de mercado de $ 5, 35 mil millones. Sin embargo, su rango de capitalización de mercado es de $ 660 millones a $ 211 mil millones. A partir de marzo de 2016, el fondo está tácticamente sobreponderado en MLP y acciones que pagan dividendos en comparación con el índice, mientras que está REIT infraponderado, deuda de alto rendimiento y valores preferentes. La desviación estándar del fondo es del 8, 82%, y su beta frente al S&P 500 es de 0, 62. El índice de gastos del fondo es del 0, 68% y el rendimiento final a 12 meses es del 7, 42%. El rango de 52 semanas de MDIV es de $ 13.00 a $ 21.40.
ETF de asignación de crecimiento central de iShares
El segundo fondo de asignación de activos más grande es el ETF de asignación de crecimiento básico iShares (NYSEARCA: AOR) con $ 688.49 millones en AUM. El fondo busca realizar un seguimiento de los resultados de inversión de un índice compuesto por una cartera de fondos de renta variable y de renta fija subyacentes destinados a representar una estrategia de riesgo objetivo de asignación de crecimiento. El fondo ofrece una manera simple de construir una cartera central diversificada con bonos y acciones globales.
La cartera es de 60.84% de renta variable, 38.75% de renta fija y 0.41% de efectivo. Los activos del fondo se distribuyen en una docena de países, incluidos los mercados desarrollados y emergentes, con aproximadamente el 60% de los activos invertidos en los Estados Unidos. AOR solo tiene 10 participaciones, cada una es otro ETF. Las cinco principales participaciones comprenden el 78, 76% de la cartera y se centran en las siguientes clases de activos: renta variable principal de EE. UU., Mercado de bonos total de EE. UU. La desviación estándar del fondo es del 7, 14%, y su beta frente al S&P 500 es del 0, 58. Su índice de gastos es 0.27%, y el rendimiento final de 12 meses es 2.19%. El rango de 52 semanas de AOR es de $ 26.70 a $ 42.54.
Cartera compuesta de ingresos PCEF de Invesco
El tercer fondo de asignación de activos más grande es la Cartera compuesta de ingresos Invesco PCEF (NYSEARCA: CEF) con $ 605.44 millones en AUM. PCEF se basa en el índice de fondo cerrado compuesto S-Network. En circunstancias normales, el fondo invierte al menos el 90% de sus activos totales en valores de fondos incluidos en el índice. A partir de marzo de 2016, el índice invierte en valores de renta fija de grado de inversión y valores de renta fija de alto rendimiento, mientras que otros utilizan una estrategia de escritura de opciones de capital.
La cartera invierte en 145 valores diferentes, y la asignación es la siguiente: 40.83% de bonos de grado de inversión, 30.00% de bonos de alto rendimiento y 29.17% de estrategias de suscripción de opciones. El índice de gastos del fondo es de 1.94%, y el rendimiento de la SEC a 30 días es de 8.33%. El rango de 52 semanas de PCEF es de $ 16.15 a $ 24.20.
