El contrato de futuros de gas natural ha completado un patrón de fondo de varios años cerca de $ 3.00 por millón de unidades térmicas británicas (MMBtu) y estalló por encima de la resistencia de 2016, entrando en el primer mercado alcista desde 2008. Las tensiones geopolíticas, los bajos inventarios y la demanda relacionada con el clima han sido citado para la nueva tendencia alcista, que se está desarrollando al mismo tiempo que el petróleo crudo y otros productos físicos están registrando máximos de varios años.
Lamentablemente, el Fondo de Gas Natural de Estados Unidos (UNG) no muestra esta ruptura secular después de años de contango. Este concepto mal entendido mide la distorsión entre el precio del mercado spot de un producto y las matemáticas de los fondos cotizados en bolsa (ETF) que transfieren las tenencias de un contrato de futuros al mes siguiente. Como resultado, los actores del mercado que deseen evitar la exposición directa a futuros pueden querer poseer estas tres reservas de gas natural que se beneficiarán de la nueva tendencia alcista. (Para más información, consulte: ¿Tienes un ETF de productos básicos? ¡Cuidado con Contango! )
Southwestern Energy Company (SWN) entró en una poderosa tendencia alcista al comienzo de la década anterior, dividiéndose tres veces durante un avance que alcanzó un máximo de $ 52.69 en 2008. Probó la resistencia en 2010, 2011 y 2014, pero no logró estallar, finalmente volcó en un fuerte descenso que alcanzó un mínimo de 14 años en febrero de 2018. Un rebote en junio aumentó el soporte roto de 2016 en $ 5.00, desencadenando una modesta señal de compra antes de la acción lateral del precio en el cuarto trimestre.
La acción está construyendo una base en el promedio móvil exponencial de 200 días (EMA), que ha marcado una resistencia desde 2014. El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) ha aumentado al nivel más alto desde octubre de 2017, lo que indica una acumulación constante. Este posicionamiento emitirá una señal de compra más potente si la acción puede romper la resistencia del rango a $ 5.67. El lado positivo puede ser significativo, con el retroceso de.382 Fibonacci de la ola de ventas de dos años cerca de $ 8.00 que marca un objetivo lógico.
Chesapeake Energy Corporation (CHK) estalló por encima del máximo de 1996 a mediados de $ 30 en 2008, registrando un máximo histórico de $ 74 unos meses más tarde, y revirtió en una tendencia bajista que finalmente terminó en febrero de 2016. La compañía no fue bienvenida titulares un mes después de publicar un mínimo de 17 años en $ 1.50 cuando el CEO Aubrey McClendon murió en un accidente automovilístico a 89 MPH sin cinturón de seguridad, solo un día después de ser acusado de cargos de manipulación de ofertas.
Un fuerte repunte se estancó por debajo de $ 8.00 unos meses más tarde, generando un descenso superficial pero persistente, seguido de un repunte de mayo de 2018 que se estableció alrededor de la EMA de 200 días en agosto. Las acciones de Chesapeake Energy se recuperaron a ese nivel en septiembre y ahora han tallado un pequeño patrón de base con una resistencia de $ 4.90. Una ruptura debería generar un nuevo interés de compra, elevando las acciones al máximo de 2016, lo que marca la barrera final antes de una nueva tendencia alcista. (Para más información, consulte: Los mayores riesgos de invertir en acciones de energía de Chesapeake ).
Gulfport Energy Corporation (GPOR) se hizo pública a $ 15.00 en 2006 y superó los $ 20s en 2007. Cayó a un mínimo histórico en $ 1.50 en 2009 y se volvió más alto, subiendo a un nuevo máximo en 2011. La acción registró un Máximo histórico de $ 75.75 en 2014 y entró en una tendencia bajista que alcanzó un mínimo de ocho años en febrero de 2018. Un rebote hacia mediados de año se detuvo cerca de la EMA de 200 días, estableciéndose en un patrón mixto que ha tallado seis intentos fallidos (rojo línea) para montar ese nivel en los últimos dos meses.
La acumulación ha mejorado desde junio, con pescadores de fondo y jugadores de valor abriendo nuevas posiciones. Un rally por encima de $ 12 indicaría un cambio alcista en el carácter, remontando el promedio móvil al iniciar una prueba del máximo de 2018 en $ 13.41. Eso mejoraría el panorama técnico, pero el suministro general podría afectar la tendencia alcista naciente hasta que la acción del precio alcance el máximo de septiembre de 2017 cerca de $ 15, terminando la cadena de varios años de máximos y mínimos más bajos.
La línea de fondo
El gas natural ha entrado en el primer mercado alcista desde 2008, favoreciendo precios mucho más altos en las rentables acciones del sector. (Para lecturas adicionales, consulte: Las 4 principales reservas de gas natural ).
