La creciente producción de gas natural ayudó a impulsar el precio del producto a sus niveles más bajos de verano desde 1998. La Administración de Información de Energía de EE. UU. (EIA) proyecta que la producción de gas aumentará un 10% en 2019, respaldando un aumento del 12% en 2018, su mayor porcentaje anual ganancia de producción en casi 70 años.
A pesar de este contexto bajista junto con los datos de la EIA de la semana pasada que muestran un aumento inesperado en los inventarios de gas natural, el producto experimentó una impresionante reversión a fines de semana para cerrar un 6% por encima de su mínimo intrasemana. El sorprendente cambio en los precios puede estar relacionado con un modelo de pronóstico del tiempo de Reuters que sugiere un aumento en la demanda de 2, 35 billones de pies cúbicos (Bcf) a 11.3 Bcf en las próximas dos semanas desde las cifras estimadas anteriormente, según marketrealist.com.
Aquellos que piensan que la acción comercial reciente indica que los precios han tenido en cuenta principalmente los fundamentos desfavorables, deberían considerar tomar una posición larga en una de estas tres grandes compañías productoras de gas natural que tienden a rastrear la fortuna de los productos básicos. Examinemos cada empresa con más detalle y analicemos varios escenarios de negociación alcista.
EQT Corporation (EQT)
Con una capitalización de mercado de $ 2, 63 mil millones, EQT Corporation (EQT) opera como una compañía de producción de gas natural en los Estados Unidos. El gigante energético de Pittsburgh, Pensilvania, tenía 21.8 billones de pies cúbicos (Tcfe) de gas natural comprobado, líquidos de gas natural (LGN) y reservas de petróleo crudo a fines de 2018. Las ganancias ajustadas del segundo trimestre (Q2) de EQT llegaron a 9 centavos por acción, por encima de las expectativas de los analistas que requieren una pérdida de 4 centavos. Los ingresos del período también superaron las previsiones y crecieron un 38% respecto al trimestre del año anterior. Además, el volumen de ventas de gas natural aumentó a 370.1 mil millones de pies cúbicos (Bcfe) de 362.5 Bcfe en el trimestre de junio de 2018. Las acciones de la compañía emiten un rendimiento de dividendo del 1, 13% y han caído casi un 50% en lo que va del año (7) hasta el 7 de octubre de 2019.
El precio de las acciones de EQT estableció un nuevo mínimo de 52 semanas el jueves 3 de octubre, pero rápidamente revirtió el próximo día de negociación para imprimir un candelabro de martillo y cerrar por encima del mínimo de septiembre. Además, se ha formado una divergencia alcista entre el precio y el índice de fuerza relativa (RSI) para sugerir un impulso decreciente del vendedor. Opere un posible doble fondo estableciendo una orden de toma de ganancias cerca del máximo del mes pasado en $ 13.12 y colocando paradas debajo del mínimo del jueves en $ 9.06.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Chesapeake Energy Corporation (CHK) se dedica a la exploración y producción de petróleo, gas natural y LGN en los Estados Unidos. A fines del año pasado, la compañía tenía intereses en aproximadamente 13, 000 pozos de petróleo y gas natural. El productor de gas natural de $ 2.58 mil millones informó una pérdida de 10 centavos por acción, lo que se compara con una ganancia de 15 centavos por acción en el trimestre del año anterior. Sin embargo, los ingresos de Chesapeake superaron las expectativas de Street en casi $ 500 millones para registrar un crecimiento anual del 48%. Los analistas tienen un precio objetivo de 12 meses para las acciones de $ 1.95, lo que representa un alza del 43% del precio de cierre del viernes de $ 1.36. A partir del 7 de octubre de 2019, el precio de las acciones de la compañía con sede en la ciudad de Oklahoma bajó un 35, 24% en el año.
Las acciones de Chesapeake registraron una tendencia constante a la baja entre abril y julio, pero al igual que EQT, la acción parece estar formando un posible doble fondo. Un retroceso en las últimas dos semanas ha encontrado apoyo desde el mínimo de agosto y una línea de tendencia de cinco meses. Comprar esta semana a raíz de los precios más altos del gas natural tiene el potencial de desencadenar una breve recuperación impulsada por la cobertura, dado que casi el 25% de la flotación de la compañía se mantiene corta. Los operadores que van mucho deberían buscar una nueva prueba de resistencia superior crucial alrededor de $ 2. Establezca órdenes de stop-loss por debajo del mínimo del 3 de octubre en $ 1.28 o por debajo del mínimo de agosto en $ 1.26, dependiendo de la preferencia de riesgo personal.
Southwestern Energy Company (SWN)
Southwestern Energy Company (SWN), con sede en Texas, opera como una empresa energética independiente que explora, desarrolla y produce gas natural y petróleo. Las reservas probadas estimadas de gas natural, petróleo y LGN de 90 años de la compañía ascendieron a casi 12 Tcfe al 31 de diciembre de 2018. Aunque el jugador de energía llegó apenas por debajo de las previsiones del segundo y último renglón de Wall Street, UBS Group mejoró las acciones de Southwestern Energy de "vender" a "neutral". El banco de inversión suizo estima el valor del activo neto actual de la acción en $ 1.90 por acción basado en los precios de NGL, los costos reales y el progreso de la reestructuración. Las acciones de Southwestern Energy tienen una capitalización de mercado de $ 1.02 mil millones y han bajado un 44.87% hasta el 7 de octubre de 2019.
Desde que saltó un 65% desde su mínimo anual de 2019, el precio de las acciones de la compañía ha devuelto la mayoría de esas ganancias durante el último mes de negociación. A pesar de la caída reciente, la acción ahora encuentra soporte de una línea de tendencia bajista anterior que se extiende hasta abril / mayo. Aquellos que ingresen deben registrar las ganancias en un movimiento a $ 3.25, donde el precio puede encontrar una fuerte resistencia desde el mínimo de diciembre de 2018 y la caída del promedio móvil simple (SMA) de 200 días. La operación ofrece una excelente relación riesgo / recompensa de más de 1: 7, suponiendo una parada situada por debajo del soporte en $ 1.70 y una ejecución al precio de cierre de $ 1.88 del viernes ($ 1.37 de beneficio por acción frente a 19 centavos de riesgo por acción).
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