Tabla de contenido
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
Un fondo del mercado monetario es un tipo de fondo mutuo que invierte solo en instrumentos altamente líquidos como efectivo, valores equivalentes de efectivo y valores basados en deuda de alta calificación crediticia con vencimiento a corto plazo, menos de 13 meses. Como resultado, estos fondos ofrecen alta liquidez con un nivel de riesgo muy bajo. El objetivo principal de inversión de un fondo del mercado monetario es ganar intereses y mantener un valor liquidativo (NAV) de $ 1 por acción.
Además de ser de bajo riesgo, algunos fondos del mercado monetario tienen el beneficio adicional de proporcionar rendimientos exentos de impuestos para inversores calificados. Tres fondos del mercado monetario exentos de impuestos que pueden valer la pena considerar son el Vanguard Tax-Exempt Money Market Fund ("VMSXX"), T. Rowe Price Tax-Exempt Money Fund ("PTEXX") y Fidelity Tax-Exempt Money Market Fund ("FMOXX"). Estos funcionan mediante la tenencia de bonos municipales de alta calidad, además de los títulos de tesorería del gobierno.
Para llevar clave
- Los fondos del mercado monetario exentos de impuestos combinan los beneficios de bajo riesgo con ingresos exentos de impuestos. Esta estrategia se logra mediante la adición de una cartera de bonos municipales de corta duración. Debido a los beneficios combinados de riesgo e impuestos, estos fondos tienden a producir valores nominales más bajos rendimientos que otras inversiones.
Fondo del mercado monetario exento de impuestos de Vanguard (VMSXX)
El Vanguard Tax-Exempt Money Market Fund es una inversión de bajo riesgo y baja recompensa que es adecuada para inversores de alto patrimonio. El objetivo del fondo es proporcionar ingresos exentos de los impuestos federales a la renta personal, al tiempo que mantiene una liquidez y un valor liquidativo de $ 1 por acción. El fondo invierte principalmente en una multitud de valores municipales de alta calidad a corto plazo. Además, el fondo invierte en valores que tienen vencimientos efectivos de 397 días o menos, una vida promedio ponderada de 120 días o menos y un vencimiento promedio ponderado de 60 días o menos. Invertir en el fondo requería una inversión inicial mínima de $ 3, 000 y un índice de gastos netos anuales de 0.15%, a partir de enero de 2020.
El fondo tenía 948 participaciones y activos netos totales de $ 18.4 mil millones. La cartera del fondo tenía un vencimiento promedio de 27 días y una vida promedio ponderada de 37 días, lo que indica que el fondo conlleva un bajo grado de riesgo de tasa de interés. El fondo tiene un rendimiento promedio anual de 2.88% desde su fecha de inicio el 10 de junio de 1980. En los últimos cinco años, el fondo ha generado un rendimiento promedio anual de 0.76%.
T. Rowe Price Fondo de dinero exento de impuestos (PTEXX)
El Fondo de dinero exento de impuestos T. Rowe Price busca proporcionar ingresos exentos de impuestos federales sobre la renta, al tiempo que preserva la liquidez y el capital. Para lograr su objetivo de inversión, el fondo invierte principalmente en valores municipales de alta calidad denominados en dólares estadounidenses. El fondo invierte en valores con vencimientos restantes de 397 días o menos, vencimientos promedio ponderados de 60 días o menos y una vida promedio ponderada de 120 días o menos. Para invertir en el fondo, se requiere una inversión mínima de $ 2, 500 y un índice de gasto neto anual de 0.4%.
El fondo tenía activos netos totales de $ 364 millones y 114 tenencias. La cartera del fondo tiene un vencimiento promedio ponderado de 35.70 días y una vida promedio ponderada de 35.90 días. A partir de enero de 2020, el fondo tuvo un rendimiento promedio anual de 0, 53% en los últimos cinco años.
Fidelity Tax-Exento de Money Market Fund (FMOXX)
El Fidelity Tax-Exempt Money Market Fund busca mantener la liquidez y el capital al tiempo que proporciona ingresos exentos de impuestos federales sobre la renta. El fondo tiene como objetivo lograr su objetivo de inversión invirtiendo sus activos netos totales principalmente en valores del mercado monetario municipal con una duración promedio de 37 días. En condiciones normales de mercado, el fondo invierte al menos el 80% de sus activos netos totales en valores cuyo interés está exento del impuesto federal sobre la renta personal.
A partir de enero de 2020, el fondo cobraba un índice de gastos netos anuales del 0, 47% y requería una inversión mínima de $ 5, 000. La clase de acciones tenía activos netos totales de $ 3.4 mil millones. Ha devuelto un promedio de 0, 56% en los últimos cinco años.
