Muchos comerciantes minoristas a menudo miran con añoranza el mundo de los fondos de cobertura y la gestión activa de la cartera, deseando que ellos también tengan el mismo nivel de sofisticación en su enfoque de los mercados financieros. Como leerá en los párrafos a continuación, el aumento de la popularidad de los productos especializados que se cotizan en bolsa ahora está abriendo puertas a estrategias de inversión y productos que tradicionalmente parecían fuera del alcance de los inversores promedio.
JPMorgan Diversified Alternatives ETF (JPHF)
Para aquellos que no están familiarizados, los gerentes de cartera del ETF de JPMorgan Diversified Alternatives (JPHF) emplean un enfoque basado en reglas para construir una cartera diversificada de estrategias de fondos de cobertura de manera rentable. El fondo busca ofrecer los beneficios de diversificación de las estrategias complejas empleadas por los fondos de cobertura, incluidos los futuros a largo / corto, impulsados por eventos y gestionados, sin replicar un índice.
Al observar el cuadro a continuación, puede ver que el precio del fondo recientemente superó la resistencia de una línea de tendencia influyente, y es interesante notar que también ha cruzado por encima de su promedio móvil de 200 días por primera vez desde principios 2018. El reciente aumento en el precio también ha provocado un cruce alcista entre los promedios móviles de 50 días y 200 días conocido como el cruce de oro. Los seguidores del análisis técnico generalmente usan este cruce alcista para marcar el comienzo de una tendencia alcista a largo plazo. Desde una perspectiva de gestión de riesgos, los operadores probablemente establecerán un stop loss apretado por debajo del promedio móvil de 200 días en $ 24.64 o un mínimo de $ 24.56, dependiendo de la tolerancia al riesgo.
Horizons S&P 500 Covered Call ETF
Otro ETF que emplea una estrategia infrautilizada por los inversores minoristas es el ETF Horizons S&P 500 Covered Call (HSPX). Como su nombre lo indica, los gestores del fondo siguen una estrategia de compra cubierta o compra-escritura, en la que el fondo compra acciones en el índice S&P 500 y vende las opciones de compra correspondientes en el mismo índice.
Al observar el gráfico, puede ver que también se ha movido por encima de la resistencia de su promedio móvil de 200 días. La acción del precio alcista en las últimas semanas sugiere que los alcistas tienen el control del impulso y que los precios podrían estar preparándose para un movimiento al alza. Las órdenes de stop-loss probablemente se colocarán por debajo de $ 46.77 o $ 46.64 en caso de un cambio repentino en el sentimiento del mercado.
WisdomTree Europe Hedged Equity ETF (HEDJ)
Otro ETF relativamente poco seguido que puede captar el interés de los inversores que buscan un nivel adicional de sofisticación en su cartera es el WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ). Este fondo en particular es utilizado a menudo por aquellos que buscan exposición a la amplia zona euro por parte de compañías que pagan dividendos con un enfoque exportador, mientras que también cubren la exposición a fluctuaciones entre el dólar estadounidense y el euro.
Echando un vistazo a la tabla, puede ver que el promedio móvil de 50 días está cerca de superar el promedio móvil de 200 días, que como se discutió anteriormente se conoce como el crossover dorado. Los operadores activos pueden desarrollarse estrechamente porque un crossover confirmado podría actuar como un catalizador para un movimiento hacia la alta muesca a principios de este mes ($ 65.36).
La línea de fondo
Las estrategias de inversión complejas que a menudo utilizan los fondos de cobertura y otras formas de gestión activa a menudo están fuera del alcance de los inversores minoristas. Sin embargo, como se discutió anteriormente, con el aumento de la popularidad de los ETF como los mencionados, ahora es posible que cualquiera pueda comerciar como un profesional. La acción alcista del precio en las últimas sesiones de negociación combinadas con configuraciones de riesgo / recompensa claramente definidas sugieren que ahora podría ser el momento ideal para agregar algo de sofisticación a su cartera.
