Si bien el Índice Standard and Poor's 500 (S&P 500) ha obtenido una ganancia del 3, 04% en lo que va del año (YTD) hasta junio de 2018, su contraparte de pequeña capitalización, el Índice Russell 2000, ha proporcionado una ganancia de más de tres veces esa cantidad, devolviendo 9.77% en el mismo período. Esto sigue a la parte posterior de las ganancias de dos dígitos de Russell 2000 en 2017.
Muchos analistas y comentaristas del mercado atribuyen el rendimiento superior de Russell a las fuertes ganancias de pequeña capitalización y al crecimiento de los ingresos, así como a la reciente revisión de impuestos. "Cuando tienes un entorno en el que estamos desregulando en lugar de aumentar las regulaciones y estamos reduciendo los impuestos, los gerentes se sentirán más seguros", dijo Randy Gwirtzman, codirector de Baron Discovery Fund, un fondo de $ 226 millones que se enfoca en compañías de pequeña capitalización, según lo citado por The Wall Street Journal.
Además, las acciones estadounidenses de pequeña capitalización generalmente generan la mayor parte de sus ingresos en el país, lo que ayuda a protegerlos de las disputas de política comercial internacional, como la probable guerra comercial entre Estados Unidos y China. Además, como la mayoría de las compañías más pequeñas no exportan porciones significativas de sus productos al extranjero, el dólar estadounidense más fuerte tiene un impacto limitado en sus resultados. (Para más información, consulte: 3 ETF para beneficiarse de las represalias arancelarias de China ).
Los inversores que deseen agregar una exposición de pequeña capitalización a su cartera deberían considerar invertir en uno de estos cuatro fondos cotizados en bolsa (ETF).
iShares Core S&P Small-Cap ETF (NYSEARCA: IJR)
El ETF iShares Core S&P Small-Cap, creado en 2000, rastrea el rendimiento del índice S&P SmallCap 600. El fondo logra esto invirtiendo la mayoría de su enorme grupo de activos de $ 43.88 mil millones en valores que conforman el índice de referencia. Estos valores consisten principalmente en acciones estadounidenses de pequeña capitalización que cotizan con amplia liquidez. El ETF tiene 600 acciones en su cartera, lo que lo hace razonablemente diversificado. Las principales participaciones incluyen Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) y Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
El ETF iShares Core S&P Small-Cap tiene una relación de gastos de solo 0.07%, muy por debajo del promedio de la categoría de 0.30%. A partir de junio de 2018, IJR tiene un rendimiento anual del 13, 15% y paga a los inversores un dividendo del 1, 13%.
Schwab US Small-Cap ETF (NYSEARCA: SCHA)
Lanzado en 2009, el ETF Schwab US Small-Cap ETF intenta proporcionar un rendimiento similar al índice Dow Jones US Small Cap Total Stock Market. El índice de referencia incluye acciones estadounidenses clasificadas entre 751 y 2.500 por capitalización bursátil. Las ponderaciones se distribuyen de manera relativamente uniforme en la canasta de 1.733 acciones del ETF, y ninguna tenencia tiene una ponderación de más del 0, 38%. Las principales participaciones en la cartera de ETF incluyen GoDaddy Inc. Clase A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) y Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
El ETF Schwab US Small-Cap ETF es más pequeño que el IJR, pero sigue siendo un fondo considerable, con activos bajo administración (AUM) de $ 8.12 mil millones. Los inversores pagan una comisión de gestión anual baja del 0, 05%. A junio de 2018, SCHA tiene retornos anualizados de cinco, tres y un año de 13.58%, 10.47% y 21.65%, respectivamente. Año a la fecha, el fondo ha devuelto 9.87%. (Para obtener más información, consulte: Los 3 mejores ETF de pequeña capitalización para 2018 ).
SPDR Portfolio Small Cap ETF (NYSEARCA: SPSM)
Formado en 2013, el ETF SPDR Portfolio Small Cap intenta rastrear el índice SSGA Small Cap. El fondo logra esto invirtiendo al menos el 80% de sus activos en valores que forman parte del índice subyacente. El índice de referencia incluye acciones estadounidenses clasificadas entre 1.001 y 3.000 por capitalización bursátil. La asignación de activos se distribuye en la cartera del fondo de 2.026 acciones; sus cinco principales tenencias tienen una ponderación acumulativa de solo 1.24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) y Wayfair Inc. Clase A (NYSE: W) tienen las dos ponderaciones más altas con 0.33% y 0.24%, respectivamente.
El ETF SPDR Portfolio Small Cap tiene una base de activos de $ 1.17 mil millones y cobra la misma tarifa anual que SCHA: 0.05%. SPSM ha devuelto el 11, 29% en los últimos tres años y el 10, 13% hasta la fecha a junio de 2018. El fondo ofrece a los inversores una rentabilidad por dividendo a 12 meses del 1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
El ETF Direxion Daily Small Cap Bull 3X tiene como objetivo proporcionar tres veces (3 veces) el rendimiento diario del Índice Russell 2000. El fondo rastrea el índice subyacente invirtiendo el 57.32% de su AUM en un ETF que rastrea su índice de referencia y utiliza una variedad de swaps, que son contratos derivados, para proporcionar rendimientos apalancados.
El ETF Direxion Daily Small Cap Bull 3X tiene $ 760, 93 millones en activos netos. El fondo es el más costoso de los cuatro con un índice de gastos del 1.1% para cubrir los costos adicionales de proporcionar rendimientos apalancados. YTD, el fondo ha devuelto un 27, 62% a junio de 2018. Los diferenciales ajustados de TNA y su amplia liquidez lo convierten en un instrumento comercial adecuado a corto plazo para los operadores que buscan rendimientos magnificados. (Para lecturas adicionales, consulte: Valoración de acciones de pequeña capitalización ).
