Los inversores que buscan acciones que registrarán un crecimiento superior de las ganancias en 2020 en medio de las continuas preocupaciones sobre el crecimiento económico mundial, incluso a pesar de que los temores de la guerra comercial disminuyen, tienen un universo bastante pequeño para considerar, según la publicación de octubre de 2019 del Cuaderno trimestral de Estados Unidos de Goldman Sachs. Según las estimaciones consensuadas compiladas por FactSet Research Systems, se prevé que 57 de las 100 empresas más grandes de S&P 500 por capitalización de mercado aumenten el EPS en un 10% o más en 2020.
Entre esas 57 acciones se encuentran estas 7, con sus ganancias del año hasta la fecha en 2019 hasta el cierre el 22 de octubre, según datos de precios de cierre ajustados: Facebook Inc. (FB), 39.1%, Fiserv Inc. (FISV), 37.1%, MasterCard Inc. (MA), 39.3%, Nike Inc. (NKE), 30.0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45.6%, Automatic Data Processing Inc. (ADP), 23.5%, y Microsoft Corp. (MSFT), 35, 8%. En comparación, el S&P 500 ha aumentado un 19, 5%.
Para llevar clave
- Goldman Sachs analizó las proyecciones de crecimiento de EPS para 2020, se enfocó en grandes acciones con pronósticos de crecimiento de EPS de dos dígitos. Se espera que muchas de estas acciones reviertan la disminución de las ganancias de 2019.
Importancia para los inversores
Para el S&P 500 en su conjunto, las estimaciones del consenso indican que el crecimiento anual de EPS se recuperará de un mero 1% en 2019 a un 10% en 2020. Los sectores con las mayores tasas de crecimiento de EPS proyectadas en 2020 son energía, 31%, materiales, 19%, industrial, 16%, consumo discrecional, 12% y tecnología de la información, 12%. Entre las 57 acciones que se espera que ofrezcan aumentos de EPS de dos dígitos en 2020, 14 de ellas, o un poco menos del 25%, están en camino a la disminución de EPS en 2019. Los datos FactSet utilizados por Goldman se compilaron al 30 de septiembre.
Facebook El gigante de las redes sociales tiene previsto informar las ganancias del tercer trimestre de 2019 después del cierre del mercado el 30 de octubre. El analista de Morgan Stanley, Brian Nowak, espera un crecimiento interanual del 30% en los ingresos publicitarios, superando la estimación del consenso del 26%, informa Barron. Para 2020, aunque el consenso anticipa que los costos aumentarán entre un 35% y un 45% en 2020, él cree que un rango de 30% a 40% es igual de probable. Su precio objetivo es de $ 235, o 28.9% por encima del cierre del 22 de octubre.
Las proyecciones citadas por Goldman indican que una disminución del 16% en EPS para Facebook en 2019 será seguida por un aumento de 49% en 2020. Este es el cuarto mejor aumento proyectado entre las 100 acciones más grandes de S&P 500 en el estudio.
Facebook ha sido objeto de sondeos por parte del Congreso y varias agencias reguladoras de los EE. UU., Lo que plantea preocupaciones de que la compañía pueda enfrentar grandes multas, restricciones en su crecimiento futuro e incluso una ruptura ordenada por el gobierno. En julio de 2019, Facebook acordó pagar una multa de $ 5 mil millones a la Comisión Federal de Comercio (FTC) de EE. UU. Además, la FTC está investigando si Facebook violó las leyes antimonopolio en sus adquisiciones de Instagram y WhatsApp, como se detalla en un informe anterior.
Sin embargo, la opinión generalizada entre los analistas es que la multa de $ 5 mil millones permitió a Facebook poner fin a muchos de sus problemas regulatorios. Facebook tiene una recomendación de compra o compra fuerte del 93% de los analistas que lo cubren, con un precio de consenso objetivo de $ 235.70, o 29.3% por encima del cierre del 22 de octubre, a partir de esa fecha.
Northrop Grumman. La compañía aeroespacial, un contratista de defensa líder, está programado para publicar las ganancias del 3T 2019 antes de la apertura del mercado el 24 de octubre. Las proyecciones citadas por Goldman son que sufrirá una disminución del 10% en EPS en 2019, luego un aumento del 14% en 2020.
"Seguimos siendo constructivos con respecto a las acciones de defensa y creemos que son un buen lugar para estar", escribe Rajeev Lalwani, analista de Morgan Stanley, según lo citado por Barron. "Northrop es la mejor manera de cumplir las prioridades estratégicas a largo plazo de los Estados Unidos". gobierno ", agregó. Lalwani estableció un precio objetivo de $ 418 en Northrop Grumman, o 18.6% por encima del cierre del 22 de octubre. El consenso actual es de $ 388.50, lo que implica una ganancia de 10.3%.
Mirando hacia el futuro
Las acciones en la lista de Goldman están sujetas a fuerzas macro sobre las cuales sigue habiendo una incertidumbre significativa. Estas fuerzas incluyen desarrollos en el comercio, la dirección de las economías global y estadounidense, y la política de la Reserva Federal. Los cambios dramáticos en las perspectivas de estos factores pueden cambiar las perspectivas de las acciones en la lista de Goldman, ya sea al alza o a la baja.
