¿Qué son los ciclos de mercado?
Los ciclos del mercado, también conocidos como ciclos del mercado de valores, es un término amplio que se refiere a tendencias o patrones que surgen durante diferentes mercados o entornos empresariales. Durante un ciclo, algunos valores o clases de activos superan a otros porque sus modelos de negocio están alineados con las condiciones de crecimiento. Los ciclos de mercado son el período entre los dos últimos máximos o mínimos de un índice de referencia común, como el S&P 500, que destaca el rendimiento de un fondo a través de un mercado alcista y bajista.
Para llevar clave
- Un ciclo se refiere a tendencias o patrones que surgen durante diferentes entornos comerciales. Un marco de tiempo del ciclo a menudo difiere para cada persona individual dependiendo de las tendencias que está buscando. Un ciclo de mercado a menudo tiene cuatro fases distintas. Puede ser casi imposible identificar qué fase del ciclo en el que nos encontramos actualmente. En diferentes etapas de un ciclo completo del mercado, los diferentes valores responderán de manera diferente a las fuerzas del mercado.
Cómo funcionan los ciclos de mercado
Los nuevos ciclos de mercado se forman cuando las tendencias dentro de un sector o industria en particular se desarrollan en respuesta a innovaciones significativas, nuevos productos o entorno regulatorio. Estos ciclos o tendencias a menudo se llaman seculares. Durante estos períodos, los ingresos y las ganancias netas pueden exhibir patrones de crecimiento similares entre muchas compañías dentro de una industria determinada, que es de naturaleza cíclica.
Los ciclos de mercado a menudo son difíciles de precisar hasta después del hecho y rara vez tienen un punto de inicio o final específico y claramente identificable que a menudo genera confusión o controversia en torno a la evaluación de políticas y estrategias. Sin embargo, la mayoría de los veteranos del mercado creen que existen, y muchos inversores persiguen estrategias de inversión que apuntan a obtener ganancias de ellos mediante el comercio de valores antes de los cambios direccionales del ciclo.
Hay anomalías en el mercado de valores que no se pueden explicar, pero ocurren año tras año.
Consideraciones Especiales
Un ciclo de mercado puede variar desde unos pocos minutos hasta muchos años, dependiendo del mercado en cuestión, ya que hay muchos mercados para mirar y el horizonte temporal que se está analizando. Diferentes carreras analizarán diferentes aspectos del rango. Un comerciante diario puede mirar barras de cinco minutos, mientras que un inversionista de bienes raíces observará un ciclo de hasta 20 años.
Tipos de ciclos de mercado
Generalmente se considera que los ciclos de mercado exhiben cuatro fases distintivas. En diferentes etapas de un ciclo completo del mercado, los diferentes valores responderán a las fuerzas del mercado de manera diferente. Por ejemplo, durante un repunte del mercado, los artículos de lujo tienden a tener un rendimiento superior, ya que las personas se sienten cómodas comprando lanchas motoras y motocicletas Harley Davidson. En contraste, durante una caída del mercado, la industria de bienes de consumo duradero tiende a tener un rendimiento superior, ya que las personas generalmente no reducen su consumo de pasta de dientes y papel higiénico durante un retroceso del mercado.
Las cuatro etapas de un ciclo de mercado incluyen las fases de acumulación, tendencia alcista o marcado, distribución y tendencia bajista o descendente.
- Fase de acumulación: la acumulación ocurre después de que el mercado ha tocado fondo y los innovadores y los primeros en adoptar comienzan a comprar, imaginando que lo peor ha pasado. Fase de acumulación: esto ocurre cuando el mercado se ha mantenido estable por un tiempo y sube de precio. comienzan a dominar a medida que las acciones alcanzan su pico. Tendencia a la baja: La tendencia a la baja ocurre cuando el precio de las acciones se desploma.
Los ciclos de mercado tienen en cuenta los indicadores fundamentales y técnicos (gráficos), utilizando los precios de los valores y otras métricas como un indicador del comportamiento cíclico.
Algunos ejemplos incluyen el ciclo económico, los ciclos de semiconductores / sistemas operativos dentro de la tecnología y el movimiento de acciones financieras sensibles a las tasas de interés.
