Movimientos mayores
La administración Trump conmocionó a Wall Street esta mañana al expandir sus amenazas arancelarias al tercer socio comercial más grande de los Estados Unidos: México. En un giro controvertido, la administración Trump no está utilizando estos aranceles como una amenaza en una disputa comercial, como sucede con China. En cambio, los está utilizando como un garrote para obligar al gobierno mexicano a tomar medidas contra los migrantes que viajan por México en su camino a los Estados Unidos.
A partir del 10 de junio, el gobierno de los Estados Unidos impondrá aranceles crecientes, a partir del 5%, a todos los bienes que provengan de México. Si el gobierno mexicano no aborda las preocupaciones de inmigración, esas tarifas podrían aumentar hasta un 25% en octubre, donde permanecerían hasta que se cumplan las demandas de la administración.
Estos aranceles afectarán a bienes por valor de casi $ 350 mil millones provenientes de México a los Estados Unidos, desde autopartes y aguacates hasta instrumentos médicos y Modelo. Los operadores están interpretando las noticias como una amenaza para el crecimiento económico, ya que las nuevas tarifas aumentarían los precios para los consumidores estadounidenses, afectarían el crecimiento corporativo y afectarían la economía estadounidense, y han respondido en consecuencia.
El mercado de valores de EE. UU. Se vendió (ver más abajo), los rendimientos de los bonos en todo el mundo y el precio del crudo se derrumbó. Cuando los comerciantes esperan un fuerte crecimiento económico mundial, tienden a elevar el precio del petróleo porque el crecimiento económico tiende a generar una mayor demanda de petróleo. Por el contrario, cuando los comerciantes esperan un crecimiento económico lento, tienden a bajar el precio del petróleo.
Hoy, el precio del petróleo continuó cayendo, rompiendo por debajo de $ 54 por barril. El movimiento bajista de hoy confirma que el petróleo ha renunciado a más de la mitad de las ganancias que obtuvo de su reciente mínimo de $ 42.36 por barril el 24 de diciembre de 2018, a su reciente máximo de $ 66.60 por barril el 23 de abril.
El nivel de soporte alcista que sirvió como soporte para los hombros del reciente patrón inverso de cabeza y hombros podría mantenerse como soporte nuevamente, pero aún no hemos visto ninguna desaceleración en el retroceso.
S&P 500
El S&P 500 continuó su declive hoy, ya que los operadores retiraron su dinero de las acciones y lo trasladaron a la seguridad de los bonos y otros activos seguros. Nadie quiere ser atrapado si la administración Trump sigue adelante con su amenaza de imponer aranceles a los productos mexicanos.
Sin embargo, a pesar de que el S&P 500 cayó hoy, todavía tiene varios niveles potenciales de soporte con los que debe lidiar si va a caer más. El primero es alrededor de 2.737. Este nivel sirvió primero como resistencia a principios de febrero y luego como soporte a principios de marzo. El siguiente nivel es aproximadamente de 2, 784. Este nivel sirvió como resistencia a mediados de enero antes de servir como soporte a principios de febrero. El último es aproximadamente a 2.628. Este nivel sirvió como soporte desde finales de octubre de 2018 hasta principios de diciembre de 2018 y luego nuevamente a fines de enero. Esté atento a posibles rebotes de soporte en estos niveles durante las próximas semanas.
:
Cuando caen los precios de las acciones, ¿dónde está el dinero?
Si se mantiene a largo plazo, ¿qué problemas causa el proteccionismo en un país?
La mentalidad del casino en el comercio
Indicadores de riesgo - VIX
En un día tumultuoso como hoy, es de esperar que el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) se dispare más alto a medida que los comerciantes intentan procesar la incertidumbre geopolítica que fue inyectada en el mercado por las nuevas amenazas arancelarias mexicanas de la administración Trump.
Sorprendentemente, el VIX no se asustó. En realidad, cerró más bajo de lo que abrió después de no poder superar los 20, un nivel que el indicador superó durante cinco días consecutivos a principios de mayo cuando el presidente Trump anunció que los aranceles chinos aumentarían del 10% al 25%.
Quizás esta sea una señal de que Wall Street no cree que el arancel inicial del 5% se imponga realmente a los productos de México. Después de todo, hemos visto innumerables giros y vueltas en las negociaciones con la administración Trump en el pasado.
Los comerciantes odian bajar los precios de las acciones a menos que sea absolutamente necesario. A falta de 10 días para la fecha límite impuesta, parece que Wall Street tiene alguna esperanza de que las tarifas nunca se materialicen.
Voy a estar viendo ese nivel a las 20 la próxima semana. Si puede mantenerse, el mercado de valores tiene muchas más posibilidades de recuperarse.
:
Cómo usar un ETF de VIX en su cartera
El VIX: Uso del 'Índice de incertidumbre' para ganancias y coberturas
Hábitos mortales de los comerciantes destructivos
Conclusión: las cosas podrían empeorar
Si bien la reacción del mercado actual a las amenazas arancelarias de la administración Trump fue ciertamente bajista, podría haber sido mucho peor. El S&P 500 no cedió demasiado terreno, y el VIX no rompió la resistencia. Estos son signos prometedores.
Veamos cómo se desarrollan las negociaciones entre Estados Unidos y México durante la próxima semana. Es probable que veamos apoyo en el mercado de valores si las negociaciones van bien.
