Cualquiera que me conozca entiende que no soy en absoluto un tipo de alarmista del fin del mundo. En consecuencia, debería creerme cuando le digo que un colapso del mercado de valores de EE. UU. Es claramente posible por primera vez en años. En pocas palabras, hay una enorme presión a la baja y un riesgo ilimitado en el mercado en este momento, y como resultado todo es posible. Por supuesto, solo porque un colapso del mercado sea posible , no significa que sea inevitable .
El clima actual del mercado me recuerda a mi ciudad natal de Miami durante la temporada de huracanes. Si bien no hay garantía de que llegue una tormenta, el no tomar las precauciones necesarias puede provocar la destrucción de la propiedad o incluso la muerte.
Los ingredientes para un colapso del mercado comienzan a aparecer con mayor claridad. Además de los intercambios de tendencia, hay una ventaja limitada para comprar acciones, pero hay un potencial de desventaja ilimitado.
Para llevar clave
- El mercado de hoy conlleva un mayor riesgo a la baja que en los últimos dos años. Un colapso del mercado es un evento muy posible. Los inversores deben capitalizar la incertidumbre actual manteniendo grandes posiciones en efectivo y vendiendo en corto ciertas acciones.
Volatilidad en ruta
En el clima de mercado actual, podemos esperar ver algunas de las manifestaciones más grandes de la historia. ¿Por qué? Porque, históricamente hablando, los movimientos más grandes y rápidos del mercado entran en el contexto de una tendencia bajista general. Afortunadamente, podemos usar estas reuniones inevitables para nuestro beneficio empleando las siguientes estrategias:
1) Aligerar en cualquier posición larga
2) Cortocircuito de acciones y sectores con bajo rendimiento
En mi opinión, prepararse para una volatilidad es siempre una buena idea, en cualquier clima económico. Pero ignorar el riesgo elevado de hoy, que no hemos visto en más de dos años, es irresponsable en el mejor de los casos y francamente tonto en el peor. E incluso si no se produce un bloqueo, todavía podemos comerciar en un rango por un tiempo.
Considere el siguiente tweet de octubre por Jurrien Timmer de Fidelity:
Una mirada al # SP500 desde enero de 2017: después de una escalada constante el año pasado, este año ha sido entrecortado. ¿Qué espero ver ahora? Un rango de negociación en el medio de los máximos (alrededor de 2.900) y bajo (alrededor de 2.550). pic.twitter.com/gdauHj2jED- Jurrien Timmer (@TimmerFidelity) 15 de octubre de 2018
Mi principal conclusión de este pensamiento es que es posible que la multitud de inversores pasivos perma-bull escape ileso del mercado actual si miran las cosas de una manera ligeramente diferente y hacen movimientos preventivos definitivos. Estoy a favor de las posiciones de efectivo pesadas y de vender en fortaleza acortando acciones.
En resumen: un colapso del mercado es muy posible, pero hay formas de capitalizar este juego de espera durante la volatilidad provisional que probablemente experimentaremos.
