A medida que el caso de la inversión de valor se fortalece, los fondos de acciones de valor han proliferado en el universo de fondos. Vanguard, la compañía de fondos mutuos más grande del mundo, ofrece una de las mayores selecciones de fondos para construir una estrategia diversificada de inversión central / satelital en torno a las acciones de valor.
La investigación ha demostrado que las acciones de valor ofrecen un mayor potencial de crecimiento a largo plazo con menos volatilidad que las acciones de crecimiento. La historia también muestra que las acciones de pequeña y mediana capitalización tienden a superar a las acciones de gran capitalización a largo plazo, pero con mayor volatilidad. Una cartera de valor optimizada debe incluir una participación básica de acciones de valor de gran capitalización y algunas participaciones satelitales que cubren acciones de valor de mediana y pequeña capitalización. Dependiendo de su perfil de riesgo, su asignación de cartera principal debería ser lo suficientemente grande como para atenuar la mayor volatilidad de los fondos satelitales, mientras que la exposición más amplia a diferentes segmentos del mercado de valores tiende a suavizar los rendimientos. Aumente sus asignaciones de satélites si está dispuesto a asumir un mayor riesgo de mayores rendimientos.
Para construir una cartera bien diversificada, un inversor de valor podría comenzar con Vanguard Value Index Fund como una participación principal, y luego diversificarse más ampliamente con Vanguard Small Cap Index Fund y Vanguard Selected Value Fund como participaciones satélites. Estos tres fondos son los mejores y de menor costo de Vanguard en la categoría de inversión de valor.
Vanguard Value Index Fund
Con más de $ 37 mil millones en activos, el Vanguard Value Index Fund es uno de los fondos de valor más grandes y exitosos del mercado. El fondo, que se considera una participación principal, emplea un enfoque de compra y retención a largo plazo que invierte en acciones que conforman el índice CRSP US Large Cap Value. Actualmente se invierte en 325 acciones que los gestores de fondos consideran infravaloradas y desfavorables para los inversores. El fondo se dirige a varios sectores, incluidos el financiero, la tecnología, la atención médica y el petróleo y el gas, con Exxon Mobil, General Electric y Microsoft entre sus principales participaciones. El fondo ha devuelto un 6, 33% en los últimos 10 años y un 11, 54% en los últimos cinco años. El fondo tiene una baja rotación, lo que ayuda a mantener su índice de gastos del 0.23% entre los más bajos de su categoría.
Fondo de valor seleccionado de Vanguard
El Vanguard Selected Value Fund es un fondo administrado activamente que se dirige a empresas subvaluadas en el rango de capitalización media, lo que lo convierte en un holding satélite ideal para una cartera. El fondo invierte sus activos por $ 9.2 mil millones en 128 acciones, que pueden incluir hasta un 25% en compañías no estadounidenses. Los sectores de servicios financieros e industriales están altamente representados entre sus participaciones porque tienden a tener un gran número de empresas que se consideran infravaloradas o desfavorecidas. Como fondo administrado activamente, Vanguard externaliza su administración a tres subadvisores que manejan diferentes aspectos de la administración del fondo. En general, los administradores del fondo emplean un enfoque de compra y retención a largo plazo, dispuestos a darles a las compañías de bajo rendimiento tiempo para cambiar las cosas. La estrategia puede ser rentable para los inversores pacientes que han visto un rendimiento anual promedio de 7.74% en los últimos 10 años y 11.05% en los últimos cinco años. Para un fondo administrado activamente, su índice de gastos es muy bajo, de 0.39%.
Vanguard Small Cap Value Index Fund
Para completar la estrategia de inversión de valor básico / satélite, el Vanguard Small Cap Value Index Fund captura la gama de acciones de pequeña capitalización que ofrece un potencial al alza aún mayor. El fondo tiene más de $ 16 mil millones en activos repartidos en 850 participaciones que consisten en acciones de pequeña, mediana y micro capitalización. Entre sus principales participaciones se encuentran Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber y Rite Aid. El objetivo del fondo es reflejar el Índice de valor de pequeña capitalización del Centro de Investigación en Precios de Seguridad, lo que ha hecho de manera consistente desde su creación en 1998. Ha arrojado un 7, 17% en los últimos 10 años y un 10, 26% en los últimos cinco años. Su índice de gastos del 0.23% se considera promedio para su categoría.
