Probablemente hayas oído hablar de los escándalos de Enron y WorldCom, pero puede interesarte conocer los fraudes a gran escala menos conocidos de la historia. Si bien todos estos fraudes han sido superados en escala por la mala conducta empresarial reciente, estos casos anteriores aún tienen mención, ya que algunos condujeron a cambios importantes en la profesión contable y la introducción de nuevas leyes gubernamentales.
Equity Funding Corporation of America
Equity Funding Corporation of America (EFCA) comenzó a vender seguros de vida a principios de la década de 1960 con un giro innovador que combinaba la seguridad del seguro de vida tradicional con el potencial de crecimiento de los fondos mutuos de acciones. La compañía vendería un fondo mutuo a un cliente, que luego pediría prestado contra el fondo para comprar un seguro de vida. Esta estrategia se basaba en el supuesto de que el rendimiento del fondo mutuo sería suficiente para pagar las primas de la póliza de seguro.
El fraude comenzó en 1964 cuando EFCA se topó con una fecha límite para completar y emitir su informe anual. La nueva computadora central de la compañía no pudo producir los números necesarios a tiempo y Stanley Goldblum, el CEO de la compañía, ordenó que se hicieran entradas contables ficticias en los estados financieros de la compañía para cumplir con la fecha límite.
Goldblum y otros empleados de EFCA continuaron con este fraude creando pólizas de seguro de vida falsas para generar ingresos que respalden estas entradas falsas anteriores. Luego, la compañía reaseguró estas pólizas falsas con varias otras aseguradoras e incluso fingió la muerte de algunas de estas personas inexistentes.
El fraude finalmente alcanzó proporciones gigantescas, con decenas de miles de pólizas de seguro falsas y casi $ 2 mil millones en ingresos inexistentes durante un período de varios años. Un componente sorprendente fue la cantidad de empleados que participaron. Los fiscales acusaron exitosamente a 22 personas y estimaron que otras 50 personas de la compañía tenían conocimiento del fraude.
En 1973, un ex empleado descontento, que había sido despedido, informó el plan a Ray Dirks, un analista de Wall Street que cubría la industria de seguros. Dirks hizo su propia investigación y luego discutió la compañía con inversores institucionales, muchos de los cuales vendieron las acciones antes de que el fraude se convirtiera en conocimiento público.
El caso es que condujo al establecimiento de un nuevo precedente legal con respecto al uso de información privilegiada. Después de que el fraude se hizo público, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) censuró a Dirks por ayudar e incitar a las violaciones de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y la Regla 10b-5, que prohíbe el uso de información privilegiada. Dirks luchó contra la censura a través de varias apelaciones, hasta el Tribunal Supremo en 1983. El tribunal falló a su favor y dijo que no hubo violación porque Dirks no tenía un deber fiduciario con los accionistas de EFCA y no se apropió indebidamente ni obtuvo ilegalmente el información.
Algunos consideran que el fraude en EFCA es el primer fraude informático, ya que la creación de documentos falsos necesarios para respaldar las políticas falsas se volvió tan engorrosa que la compañía comenzó a usar computadoras para automatizar el engaño.
Eddie loco
Crazy Eddie era una cadena de tiendas de electrónica y electrodomésticos dirigida por la familia Antar, que comenzó a operar como una empresa privada en la década de 1960. Era famoso por sus gangas: "Eddie loco, ¡sus precios son una locura!" lo que alguna vez fue omnipresente proclamaron los anuncios. Pero Eddie no estaba tan loco como calculador, perpetuando un fraude que fue uno de los más antiguos en los tiempos modernos, que duró de 1969 a 1987.
El fraude comenzó casi de inmediato, ya que la gerencia de Crazy Eddie no reportó los ingresos imponibles de la empresa a través de rebajar las ventas en efectivo, pagar a los empleados en efectivo para evitar impuestos sobre la nómina e informar reclamos de seguros falsos a los transportistas de la compañía.
A medida que la cadena creció en tamaño, la familia Antar comenzó a planificar una oferta pública inicial (IPO) de Crazy Eddie y redujo el fraude para que la empresa se viera más rentable y obtuviera una mayor valoración del mercado público. Esta estrategia fue un éxito y Crazy Eddie se hizo pública en 1984 a $ 8 por acción.
La fase final de la saga Crazy Eddie comenzó después de la salida a bolsa y fue motivada por el deseo de aumentar las ganancias para que el precio de las acciones pudiera subir y la familia Antar pudiera vender sus tenencias con el tiempo. La gerencia ahora revirtió el flujo de efectivo desnatado y movió fondos de cuentas bancarias secretas y cajas de seguridad a los cofres de la compañía, reservando el efectivo como ingreso. El esquema también incluía inflar y crear inventarios falsos en los libros y reducir las cuentas por pagar para aumentar las ganancias.
El fraude se descubrió en 1987 después de que la familia Antar fuera expulsada de Crazy Eddie después de una exitosa adquisición hostil por parte de un grupo de inversión. Crazy Eddie cojeó durante otro año antes de ser liquidado para pagar a los acreedores.
Eddie Antar, el CEO de Crazy Eddie, fue acusado de fraude de valores y otros delitos, pero huyó antes de su juicio. Pasó tres años escondido antes de ser atrapado en Israel y extraditado de regreso a los EE.UU. Antar y otros dos familiares fueron condenados por su papel en el fraude.
McKesson y Robbins
McKesson & Robbins era una compañía de drogas y productos químicos a mediados de la década de 1920 que atrajo la atención de Philip Musica, un individuo con un pasado desagradable que incluía actos criminales y múltiples nombres falsos.
Bajo el nombre de Frank D. Costa, Musica saludó el advenimiento de la Prohibición de los Estados Unidos en 1919 con la creación de una compañía que fabricaba tónicos para el cabello y otros productos con alto contenido de alcohol. Estos productos se vendieron a contrabandistas, que utilizaron el alcohol para producir licor para vender a los clientes.
Musica compró McKesson & Robbins en 1924 usando el nombre F. Donald Coster y sembró la compañía con miembros de la familia para ayudar a saquear la compañía. El fraude involucró órdenes de compra falsas, inventario inflado y robo de efectivo de las ventas de la compañía, y ocurrió a pesar de la presencia de Price Waterhouse como auditores de la compañía. Cuando finalmente se detectó la estafa en 1937, la SEC determinó que había $ 19 millones en inventario ficticio en el balance general, una suma equivalente a aproximadamente $ 285 millones en dólares corrientes.
El escándalo de McKesson & Robbins tuvo un profundo impacto en la industria contable y condujo a la adopción de los Estándares de Auditoría Generalmente Aceptados (GAAS), incluido el concepto de un comité de auditoría independiente. Otro cambio incluyó que los auditores inspeccionen personalmente el inventario para verificar su existencia.
Republic of Poyais
El fraude de Poyais fue un gran escándalo en el siglo XIX. Este fraude fue sin duda el más audaz e imaginativo de todos, ya que el autor, Gregor MacGregor, creó un país completamente ficticio.
MacGregor sirvió en el ejército británico y participó en varias operaciones en las Américas. Durante sus viajes, visitó las zonas costeras de los actuales Honduras y Belice. MacGregor afirmó haber recibido una concesión de tierras de un líder nativo local y, a su regreso a Londres, anunció la nueva nación de la República de Poyais.
MacGregor creó una bandera, un escudo de armas, moneda y otros adornos de una nación soberana, y luego procedió a vender tierras a inversores y colonos en los mercados de Londres. También emitió deuda soberana respaldada por la promesa de esta nueva nación, e indujo a las personas a emigrar allí con cuentas brillantes de la ciudad capital y la fertilidad del suelo.
El primer grupo de colonos llegó a Poyais en 1823, y no encontró nada más que una densa jungla y cabañas de madera abandonadas. Otros tres cargamentos de colonos llegaron en los próximos años y encontraron una situación similar. Las enfermedades y el hambre pronto pasaron por los colonos, y casi 200 de ellos murieron.
La noticia finalmente llegó a Londres y las autoridades arrestaron a MacGregor. Mientras esperaba el juicio, huyó a Francia e intentó la misma estafa de Poyais contra los inversores franceses. MacGregor terminó en Venezuela, donde ayudó a la nación en su lucha por la independencia y por sus esfuerzos recibió una pensión y el título de general por el gobierno recién establecido.
La línea de fondo
Como ya sabe, el fraude corporativo tiene una larga y extensa historia. A veces se aprovecha la tecnología de punta y los eventos actuales. Pero las motivaciones son tan antiguas como el tiempo: la codicia, la codicia y la pereza.
