El S&P 500 ha devuelto un 249% desde los mínimos de la Crisis financiera de 2009 y el mercado de valores se encuentra en su noveno año de ganancias constantes. Si bien es poco probable que los inversores vean el mismo nivel de rendimiento en los próximos 10 años, muchos asesores de inversión siguen siendo optimistas sobre las acciones en el corto plazo. Sin embargo, la perspectiva alcista no viene sin advertencias y la volatilidad puede ser un factor importante que resta valor a los inversores del mercado de valores, especialmente a medida que las tasas de liquidez aumentan durante el período de endurecimiento de la política monetaria de la Fed. En general, las acciones de baja volatilidad pueden ser una excelente manera para que los inversores cautelosos inviertan en renta variable al tiempo que equilibran algunas de las consideraciones de optimización del riesgo entre las inversiones en efectivo.
Las acciones que son menos volátiles se consideran menos riesgosas que las que cotizan en máximos y mínimos más extremos. Los inversores que temen la volatilidad, las altas fluctuaciones diarias en el valor de la inversión, las pérdidas inesperadas a corto plazo o un colapso del mercado a menudo incluyen acciones de baja volatilidad en sus carteras porque las acciones tienen menos probabilidades de experimentar altos niveles de pérdidas a corto plazo o ser influenciados por caídas más amplias del mercado. Los inversores conservadores también pueden elegir asignaciones de acciones de baja volatilidad para optimizar las suyas sobre la exposición de la cartera.
Una de las formas clave de calcular y considerar la volatilidad de una acción es usar su beta, que compara el movimiento de las acciones con el S&P 500. Las acciones con una beta cerca de 1.0 cotizan con la misma volatilidad que el mercado de valores más amplio. Las acciones con una beta superior a 1.0 generalmente experimentarán mayores ganancias y pérdidas que el movimiento del S&P 500, mientras que las que tienen una beta inferior a 1.0 son más seguras en los mercados bajistas pero también ganan menos en los mercados alcistas.
Los inversores que buscan acciones de baja volatilidad tienen una amplia gama de opciones, incluidas muchas de las acciones de renombre que también vienen con características de valor e ingresos. Las 30 acciones de primera clase en el Dow Jones Industrial Average tienden a ser compañías más estables porque están más establecidas. Este índice puede ser un gran lugar para comenzar para los inversores de baja volatilidad. Dentro del Dow, las siguientes cuatro acciones han tenido la menor volatilidad en los últimos tres años, medida por su beta al 9 de octubre de 2018.
Wal-Mart Stores Inc. (WMT)
Walmart tiene la beta más baja en el Dow Jones en 0.26. Sus acciones han subido un 15% sobre una base anual para el período de tres años. La acción también paga un dividendo anual de 2.20%.
Walmart ha sido reconocido como uno de los principales minoristas con un buen desempeño en la carrera de comercio electrónico, ya que una serie de tendencias emergentes sacuden la industria. En su segundo trimestre del año fiscal 2019, reportó ingresos por ventas totales de $ 128 mil millones con un aumento de ingresos del 3.8% desde el segundo trimestre de 2018.
Procter & Gamble Co. (PG)
Procter & Gamble es conocida por su fabricación de productos para el hogar como la pasta de dientes Crest y los pañales Pampers. La compañía tiene una beta de 0.32. Sus acciones han bajado -8.01% a la fecha (YTD) pero reportan un rendimiento anualizado de tres años de 5%.
La compañía ha sido el objetivo del inversionista activista Nelson Peltz de Trian Partners, lo que ha afectado el precio de sus acciones. En las ganancias de la compañía en el tercer trimestre de 2018, superó las expectativas de ingresos y ganancias con ingresos que reportaron una ganancia anual de 4.3%.
Johnson y Johnson (JNJ)
Johnson & Johnson es uno de los fabricantes de medicamentos más grandes del mercado. La compañía tiene una beta de 0.53. Su rendimiento anual es de 1.65% con un rendimiento anual de 7.24% y un rendimiento anualizado de tres años de 16.22%.
La compañía tiene tres segmentos comerciales principales: dispositivos de consumo, farmacéuticos y médicos, que operan en los Estados Unidos e internacionalmente. La compañía informa una tasa de crecimiento de ingresos del 8, 6% en todo el mundo en 2018 con productos farmacéuticos líderes en el crecimiento de las ventas. Las ganancias netas también aumentaron 12.9%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola es uno de los proveedores de bebidas más grandes del mundo con ventas basadas en la conocida marca Coca-Cola. La compañía también tiene una versión beta de 0.53. Su rendimiento anual es del 3.86% con un rendimiento anualizado de tres años del 6.61%. La compañía continúa viendo una gran demanda de sus productos líderes en el mercado. Los productos que lideran el crecimiento del volumen incluyen sus productos de marca Coca-Cola, así como Coca-Cola Zero Sugar y Fuze Tea.
