El espacio de fondos cotizados en bolsa (ETF) busca constantemente nuevas fronteras de crecimiento. En los últimos años, la versión beta inteligente ha proporcionado un crecimiento excepcional. Dentro del espacio beta inteligente, los ETF multifactoriales tienen el potencial de estimular el crecimiento en los próximos años. Si bien muchos ETF multifactoriales aún son jóvenes según los estándares de la industria de fondos, algunos tienen comienzos prometedores. "Según los flujos de fondos, los inversores no esperan que un ETF llegue a un aniversario antes de invertir, ya que muchos de estos productos jóvenes han superado el hito de los $ 100 millones", dijo el director de investigación de ETF y fondos mutuos de CFRA, Todd Rosenbluth, en una nota. Lunes.
Uno de los ETF multifactoriales que no es "antiguo" pero que ha tenido un comienzo sólido es el ETF JPMorgan Diversified Return US Equity (JPUS). JPUS debutó en septiembre de 2015 y tiene casi $ 500 millones en activos bajo administración, lo que lo convierte en el mayor de los ETF de renta variable de JPMorgan Asset Management en EE. UU. JPUS sigue el Índice de Factor Diversificado Russell 1000, "que utiliza un enfoque basado en reglas que combina la construcción de cartera ponderada por riesgo con la detección de seguridad multifactorial basada en factores de valor, calidad y momento", según JPMorgan Asset Management.
JPUS no solo busca generar ganancias cuando las acciones suben "sino que también apunta a minimizar las desventajas con un enfoque ponderado por el riesgo para la construcción de la cartera", dijo Rosenbluth. Desde su lanzamiento al mercado en septiembre de 2015, JPUS ha superado el índice S&P 500 y el índice Russell 1000 en un promedio de 220 puntos básicos. Además, JPUS ha sido 180 puntos básicos menos volátil que esos puntos de referencia desde el inicio.
Desde su inicio, JPUS ha entregado una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 13.5%, que es superior al índice S&P 500 y Russell 1000 durante el mismo período. Durante ese tiempo, la reducción máxima experimentada por JPUS fue del 11, 7%, un promedio de aproximadamente 200 puntos básicos por debajo de las reducciones para el índice S&P 500 y Russell 1000 desde que debutó JPUS.
Desde el inicio hasta finales de enero de 2018, $ 10, 000 invertidos en JPUS valían más de $ 15, 000, según datos del emisor. JPUS posee 526 acciones. Ninguna de esas tenencias representa más del 0, 73% del peso del ETF. La cartera de JPUS tiene un rendimiento del capital (ROE) del 19%, o más de 130 puntos básicos por encima de la métrica comparable en el Índice Russell 1000. JPUS tiene un índice de gastos anuales de 0.19%, lo que lo ubica en el extremo más barato de los fondos beta inteligentes de gran capitalización de los EE. (Para obtener más información, consulte: ETF multifactoriales mayores de edad ).
