Es posible que haya escuchado que una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una forma conveniente, flexible y de bajo costo de pedir dinero prestado. Todas estas declaraciones pueden ser ciertas si administra su HELOC con prudencia. Pero si no lo hace, un HELOC puede ser muy costoso y meterlo en problemas financieros. Así es cómo.
Para llevar clave
- Los HELOC generalmente tienen tasas de interés variables, lo que puede hacer que los pagos mensuales aumenten después de un cierto período de tiempo. Los principiantes que usan HELOC, que realizan pagos solo de interés al principio, enfrentan pagos mensuales dramáticamente más altos una vez que expira el período de solo interés. Como un instrumento de consolidación de deuda puede causar problemas a las personas que carecen de disciplina financiera. HELOC puede hacer que parezca muy fácil para las personas vivir más allá de sus posibilidades.
El aumento de las tasas de interés afecta los pagos mensuales y el endeudamiento total
Los HELOC generalmente tienen tasas de interés variables. La tasa de interés se basa en una tasa de referencia, como la tasa de fondos de la Reserva Federal, más un margen establecido por el prestamista. Cuando las tasas de interés suben, su pago mensual aumentará.
No hay forma de predecir cuándo ocurrirán los aumentos o cuánto serán. Su nuevo pago mensual podría ser inasequible. Atrasarse en esos pagos puede reducir su puntaje de crédito, sin mencionar el aumento de la cantidad de intereses que debe. La letra pequeña de su HELOC debe indicar una tasa de interés máxima posible, pero si su tasa de interés actual es del 6% y el máximo es del 20%, esa información no será muy reconfortante.
Las tasas de interés también afectan sus costos totales de préstamos a largo plazo, no solo sus pagos mensuales. Si la tasa de interés de su HELOC aumenta antes de pagarla, el costo total de lo que le prestó el dinero aumenta. Un pago de intereses mayor también significa que tiene menos dinero para otras cosas, como pagar facturas o ahorrar para la jubilación.
Una forma de combatir el riesgo de tasas de interés más altas es obtener un préstamo con garantía hipotecaria, que tiene una tasa fija, en lugar de un HELOC. "En un entorno de tasas de interés en aumento, puede ser mejor tener un préstamo con garantía hipotecaria para fijar una tasa fija", dice Marguerita Cheng, CFP®, CEO, Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Maryland. Otra opción es tomar ventaja de la opción de tarifa fija que se ofrece con algunos HELOC.
Sin embargo, a cambio de la certeza de una tasa fija, generalmente pagará una tasa de interés ligeramente más alta de lo que pagaría en un HELOC de tasa variable. Esta dinámica es similar a la que existe entre las tasas de interés para hipotecas de tasa ajustable e hipotecas de tasa fija.
Los pagos mensuales fluctuantes pueden causar inestabilidad financiera
Tener una HELOC es similar a tener una hipoteca de tasa ajustable ya que sus pagos mensuales pueden cambiar significativamente cuando cambian las tasas de interés. Puede ser difícil presupuestar o hacer planes financieros futuros cuando no puede predecir sus pagos mensuales o sus costos totales de préstamos.
Por supuesto, algunos prestatarios se sienten cómodos asumiendo este nivel de riesgo, especialmente en entornos con tasas de interés bajas. Pero si necesita un menor nivel de riesgo para dormir profundamente por la noche, un préstamo con garantía hipotecaria o una opción de tasa fija en un HELOC puede ser una vez más una mejor opción.
"Los préstamos a tasa variable son una excelente opción si está buscando tasas bajas a corto plazo y podría fácilmente pagar el préstamo rápidamente (o pagar un gasto de interés significativamente mayor) si las tasas de interés aumentan", dice Jonathan Swanburg, inversión representante asesor, Tri-Star Advisors, Houston, Texas. "Sin embargo, con demasiada frecuencia, las personas toman los ahorros de sus préstamos a tasa variable y los utilizan para mejorar su estilo de vida gastando más en automóviles, ropa o viajes. En consecuencia, cuando las tasas aumentan, ya no pueden pagar el gasto de intereses y se encuentran en problemas financieros ".
Los pagos de interés solamente pueden volverse para perseguirlo
Algunos HELOC tienen una opción que le permite hacer pagos solo de intereses sobre el dinero que pide prestado, durante los primeros años del plazo del préstamo. Los pagos solo de intereses parecen excelentes a corto plazo porque le permiten pedir prestado una gran cantidad de dinero a un costo aparentemente bajo.
A la larga, la imagen no es tan color de rosa. Los prestatarios se enfrentan a pagos mensuales dramáticamente más altos una vez que expira el período de solo intereses, y posiblemente un pago global al final del plazo del préstamo. Si no presupuesta estos aumentos, o si su situación financiera se mantiene igual o empeora, es posible que no pueda pagar los pagos más altos.
Además, cuando solo paga los intereses de un préstamo, el capital permanece. Cuanto más espere para comenzar a pagar el capital, más tiempo estará haciendo los pagos de la deuda. Y, por supuesto, no puede pagar su préstamo hasta que pague el capital.
La consolidación de deuda puede costar más a largo plazo
Un HELOC de bajo interés puede parecer una excelente manera de consolidar deudas de alto interés, como las facturas de tarjetas de crédito. Incluso puede parecer una excelente manera de refinanciar cualquier deuda con una tasa de interés más alta que la tasa HELOC, como un préstamo para un automóvil.
Sin embargo, cuando extiende sus plazos de reembolso de unos pocos años a 30 años, el costo total de su deuda puede aumentar incluso si su tasa de interés es significativamente menor. Deberá usar una calculadora de consolidación de deudas en línea para determinar si saldrá adelante antes de considerar este movimiento.
Otro problema es que, nuevamente, las tasas de interés HELOC son variables. Es posible que esté refinanciando a una tasa más baja ahora, solo para que esa tasa aumente. Cuando la tasa aumenta, es posible que ya no salgas adelante.
La consolidación de deuda con un HELOC también puede causar problemas a las personas que carecen de disciplina financiera. Estas personas tienden a aumentar nuevamente los saldos de sus tarjetas de crédito después de usar el dinero HELOC para pagarlas. Luego, terminan teniendo más deudas de las que comenzaron, y el problema que intentaban resolver se convierte en un problema mayor.
El dinero fácil puede facilitar el gasto más allá de sus medios
Establecer un HELOC cuesta poco o nada, y la tarifa anual para tener los fondos disponibles generalmente no es más de $ 100. Además, los pagos de intereses son deducibles de impuestos, al igual que los intereses hipotecarios, y acceder al dinero es tan simple como escribir un cheque o usar una tarjeta de débito.
Cuando tiene disponibles decenas de miles de dólares y gasta, se siente como hacer cualquier otra compra, pero con los beneficios fiscales, puede ser fácil confiar en un HELOC para pagar las compras que sus ingresos mensuales no pueden cubrir.
Tener el hábito de vivir más allá de tus posibilidades es peligroso. Reduce tus ahorros y hace que sea más difícil sobrevivir si tu situación financiera empeora (por ejemplo, porque pierdes tu trabajo).
La línea de fondo
Solo debe pedir prestado dinero para compras que mejorarán su situación financiera a largo plazo. "Los HELOC pueden ser muy valiosos si se usan solo para gastos de vivienda. La remodelación o las mejoras en el hogar son mejores", dice Elyse Foster, CFP®, directora, Harbor Financial Group, Inc., Boulder, Colorado. Aparte de eso, debe vivir por debajo de su significa que puede cubrir emergencias sin endeudarse y mantenerse cuando no pueda trabajar.
